CXMT tự tin với doanh thu tăng vọt, dự kiến ra mắt DDR5 cho máy chủ vào cuối năm
Ngành bán dẫn Hàn Quốc lo lắng trước sự cạnh tranh từ DRAM AI và HBM trong tương lai
Công ty bán dẫn Trung Quốc Changxin Memory Technology (CXMT) đang nhắm đến lĩnh vực DRAM cao cấp của Samsung Electronics và SK Hynix. Mặc dù vẫn còn khoảng cách về năng suất sản xuất hàng loạt và sản phẩm công nghệ cao, nhưng CXMT, bắt đầu từ DRAM tiêu dùng, đang mở rộng sang DDR5 cho máy chủ và bộ nhớ băng thông cao (HBM), khiến các công ty này phải cảnh giác.
Trong phiên giao dịch ngày 13 tháng 10, cổ phiếu của Samsung Electronics và SK Hynix đã giảm lần lượt hơn 7% và 8%. Trước đó, chỉ số bán dẫn Philadelphia tại Mỹ cũng giảm 2,67%, trong khi cổ phiếu của Micron giảm 3,88%. Cổ phiếu chứng chỉ lưu ký của SK Hynix tại Mỹ (ADR) cũng giảm 4,02%.
Thị trường phản ứng nhạy cảm khi CXMT công bố thời điểm gia nhập thị trường máy chủ. Ông Chao Kan Yu, Tổng giám đốc CXMT, đã thông báo vào ngày 10 tháng 10 tại Thượng Hải rằng công ty sẽ ra mắt sản phẩm 'DDR5 RDIMM' sử dụng cấu trúc tế bào 4F² vào cuối năm nay. Cấu trúc 4F² giảm diện tích tế bào so với 6F² hiện tại, cho phép chứa nhiều bộ nhớ hơn trên cùng một wafer. Mặc dù việc sản xuất hàng loạt và xác nhận từ khách hàng vẫn còn phải chờ, nhưng việc một công ty Trung Quốc vốn chỉ tập trung vào DRAM tiêu dùng giờ đây mở rộng sang sản phẩm cao cấp cho máy chủ là điều đáng chú ý.
Tốc độ tăng trưởng cũng rất nhanh. Theo Counterpoint Research, doanh thu DRAM của CXMT trong quý 2 năm nay đã tăng 716% so với cùng kỳ năm trước. Thị phần toàn cầu của họ đạt 7%, đứng thứ tư sau Samsung Electronics (39%), SK Hynix (26%) và Micron (25%).
Điều mà Samsung Electronics và SK Hynix cần chú ý là thị trường mà CXMT đang nhắm đến. Các công ty trong nước đã tăng tỷ trọng sản phẩm DDR5 và HBM có lợi nhuận cao hơn so với DRAM thông dụng.
Vấn đề bắt đầu từ đây. DRAM và HBM cho máy chủ mà CXMT đang phát triển và xác minh với khách hàng là những sản phẩm chủ lực của Samsung Electronics và SK Hynix. Mặc dù hiện tại đánh giá cho rằng họ chưa đủ sức cạnh tranh trực tiếp với HBM3E hay HBM4, nhưng tốc độ chuyển từ sản phẩm thông dụng sang sản phẩm cao cấp của CXMT đang diễn ra quá nhanh.
Sự gia tăng đầu tư khổng lồ vào thị trường AI tại Mỹ, nơi tiêu thụ bộ nhớ lớn nhất, cũng đang tạo ra áp lực. Dự kiến, quy mô đầu tư của bốn công ty công nghệ lớn như Google, Amazon, Microsoft và Meta trong năm nay sẽ tăng 77% so với năm trước. Mặc dù không có dấu hiệu giảm đầu tư vào AI, nhưng chi phí cho bộ nhớ và điện năng đang tăng vọt, khiến thị trường bắt đầu quan tâm đến hiệu quả đầu tư hơn là quy mô đầu tư.
Phố Wall đang có cái nhìn tiêu cực về tình hình toàn cầu của ngành bán dẫn. Citi đã định nghĩa CXMT là 'mối đe dọa giá cả trung hạn' và đánh giá rằng mức độ tiếp xúc của Samsung Electronics và SK Hynix, với tỷ trọng DRAM thông dụng lớn, cao hơn so với Micron. Vào tháng 8, Citi đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Micron từ 1.400 USD xuống 1.150 USD và dự đoán rằng đỉnh điểm sẽ xảy ra vào quý 2 năm sau, trong khi việc mở rộng sản xuất DRAM và NAND của các công ty Trung Quốc cũng được coi là yếu tố rủi ro chính.
Kim Yang-pyeong, chuyên gia nghiên cứu tại Viện Nghiên cứu Công nghiệp, cho biết: "Rất khó để xác định khoảng cách công nghệ với Trung Quốc là bao nhiêu năm" và nhấn mạnh rằng "nếu Mỹ cho phép xuất khẩu thiết bị sản xuất bán dẫn tiên tiến sang Trung Quốc, khoảng cách này có thể thu hẹp nhanh chóng". Ông cũng nhấn mạnh rằng "các công ty trong nước cần tiếp tục thực hiện chiến lược vượt trội, tạo ra các sản phẩm và thị trường mới mà các công ty Trung Quốc khó có thể theo kịp."
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
SEONGJUN JO
critic@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.