SK Securities đã hạ dự báo giá mục tiêu cho Hyosung Heavy Industries từ 4 triệu won xuống 2,5 triệu won, phản ánh tâm lý thị trường về sự yếu kém tương đối của ngành thiết bị điện và tốc độ chuyển đổi doanh thu từ đơn hàng tồn đọng. Tuy nhiên, công ty cho rằng sự suy giảm trong kết quả kinh doanh quý này là do các yếu tố tạm thời như chậm trễ trong việc ghi nhận doanh thu và chi phí phát sinh một lần, và không có sự thay đổi lớn nào trong nhu cầu cơ sở hạ tầng điện lực và triển vọng lợi nhuận trung và dài hạn.
Ông Na Min-sik, nhà nghiên cứu của SK Securities, cho biết: "Doanh thu quý 3 dự kiến đạt 19.800 tỷ won, tăng 21,9% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận hoạt động dự kiến đạt 2.770 tỷ won, tăng 26,1%. Doanh thu sẽ phù hợp với dự báo chung, nhưng lợi nhuận hoạt động có thể thấp hơn dự kiến."
Ông cũng cho biết: "Sự chậm trễ trong việc ghi nhận doanh thu là do sự gián đoạn trong vận chuyển do bất ổn địa chính trị ở Trung Đông và điều chỉnh thời gian giao hàng của các dự án có biên lợi nhuận cao ở Bắc Mỹ, cùng với chi phí phát sinh một lần do tăng giá thành trong lĩnh vực xây dựng. Tuy nhiên, chính sách bảo hiểm tỷ giá sẽ hạn chế tác động của việc giảm tỷ giá won-đô la Mỹ đến lợi nhuận."
Ông nhấn mạnh: "Chỉ với sự biến động trong kết quả kinh doanh quý này, không cần thiết phải điều chỉnh dự báo lợi nhuận cho năm 2027. Đến cuối quý 2 năm nay, đơn hàng tồn đọng trong lĩnh vực điện của Quanta Services đạt 43,79 tỷ USD, tăng 44,6% so với cùng kỳ năm trước. Nhu cầu cơ sở hạ tầng điện lực đang tăng tốc, nhờ vào các dự án liên quan đến trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo (AIDC) bên cạnh các khoản đầu tư tiện ích hiện có."
Về lý do hạ dự báo giá mục tiêu, ông cho biết: "Ngành thiết bị điện đang tiếp tục yếu kém tương đối trong nhóm ngành cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), và thị trường đang cố gắng xác nhận tốc độ chuyển đổi đơn hàng tồn đọng thành doanh thu."
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
Yang Boyeon
byeony@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.