Vấn đề vốn và thiếu hụt nguồn cung… Dự báo AI trái chiều khiến Samsung và SK đẩy nhanh kế hoạch mở rộng

Đã có những đánh giá trái chiều về yếu tố cản trở lớn nhất trong việc mở rộng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) trên thị trường toàn cầu. Trong khi một bên cho rằng vấn đề nằm ở tính thanh khoản vốn, bên còn lại lại chỉ ra sự thiếu hụt nguồn cung. Samsung Electronics và SK Hynix đang tăng tốc đầu tư trang thiết bị nhằm đối phó với những bất ổn trong ngành công nghiệp bán dẫn.

Theo thông tin từ ngành công nghiệp vào ngày 14, Giám đốc điều hành Broadcom, Hock Tan, đã khẳng định tại một hội nghị ở Singapore rằng "yếu tố cản trở lớn nhất trong việc mở rộng AI không phải là năng lượng hay khả năng sản xuất chip mà chính là vốn". Ông cảnh báo rằng các công ty công nghệ lớn đang gặp khó khăn trong việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI do gánh nặng tài chính, có thể dẫn đến sự tăng trưởng thị trường thấp hơn dự kiến.

Ngược lại, Giám đốc điều hành Micron, Sanjay Mehrotra, một nhà cung cấp bộ nhớ chính, đã chỉ ra rằng "hiện tại, chúng tôi chỉ có thể cung cấp khoảng 50-66% lượng hàng mà khách hàng yêu cầu, cho thấy tình trạng thiếu hụt nguồn cung đang rất nghiêm trọng".

Các ngân hàng đầu tư toàn cầu phân tích rằng sự hạn chế về vốn đầu tư và tình trạng thiếu hụt bộ nhớ tiên tiến sẽ cùng xảy ra, làm sâu sắc thêm sự phân hóa trên thị trường. Morgan Stanley nhận định rằng "việc mở rộng cơ sở hạ tầng AI đã bước vào giai đoạn kiểm tra hiệu quả chi tiêu vốn", đồng thời cho rằng "những nhà sản xuất hàng đầu đã chiếm ưu thế trong chuỗi cung ứng sẽ tiếp tục hưởng lợi hơn là những lo ngại về vốn trong ngắn hạn".

Trong bối cảnh biến động của thị trường, Samsung Electronics và SK Hynix đã quyết định thực hiện các kế hoạch mở rộng để nắm giữ quyền kiểm soát nguồn cung và giảm thiểu rủi ro. Samsung đang đẩy nhanh thời gian đưa thiết bị vào dây chuyền sản xuất tại khuôn viên P5 ở Pyeongtaek, dự kiến sẽ sớm hơn một quý so với kế hoạch ban đầu. Việc đưa thiết bị vào, vốn dự kiến vào quý 3 năm sau, đang được thảo luận chặt chẽ với các đối tác cung cấp nguyên liệu chính.

Ngay sau khi quyết định khởi công xây dựng khung P5 trong cuộc họp hội đồng quản trị tạm thời vào tháng 11 năm ngoái, từ tháng 12, công ty đã đưa nhiều nhân lực kỹ thuật vào hiện trường để tăng tốc công trình. Số lượng nhân viên tại khuôn viên Pyeongtaek đã tăng từ khoảng 50.000 lên 70.000-80.000 người.

Samsung cũng đã hoàn tất việc chuẩn bị tài chính. Ngân hàng Công nghiệp và năm ngân hàng lớn đã phê duyệt khoản vay trị giá 25.000 tỷ đồng vào tháng 2. Samsung dự kiến sẽ tập trung sử dụng số tiền này cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng thiết yếu như trạm biến áp P5 và đưa vào thiết bị quang khắc cực tím (EUV). Bên cạnh việc xây dựng P5, công ty cũng sẽ đồng thời triển khai xây dựng "P5 Fab 2" để hoàn thành sớm khu sản xuất DRAM tiên tiến quy mô lớn tại Pyeongtaek.

SK Hynix cũng đang có kế hoạch mở rộng sản xuất tại nhà máy Cheongju M15X, nơi sản xuất bộ nhớ thế hệ tiếp theo, lên 80.000 wafer mỗi tháng. Việc đưa vào hoạt động nhà máy mới sớm sẽ giúp công ty đáp ứng kịp thời nhu cầu ngày càng tăng về bộ nhớ băng thông cao (HBM) và DRAM thế hệ tiếp theo.

Việc hoàn thành giai đoạn 1 của cụm bán dẫn Yongin cũng đang tiến gần hơn. Vào tháng 2, công ty đã quyết định đầu tư thêm 21.600 tỷ đồng vào giai đoạn 1 và đã chính thức công bố việc mở cửa phòng sạch đầu tiên sẽ được đẩy lên tháng 2 năm sau thay vì tháng 5 như dự kiến.

Một quan chức trong ngành cho biết: "Không có nghi ngờ rằng công ty nào giải quyết được tình trạng thiếu hụt bộ nhớ tiên tiến sẽ thống trị thị trường trong tương lai", đồng thời cho biết thêm rằng "gần đây, chính phủ cũng đã thành lập một tổ chức chuyên trách hỗ trợ cơ sở hạ tầng bán dẫn, vì vậy việc đưa vào hoạt động các nhà máy mới sẽ được thúc đẩy hơn nữa".