Hana Securities nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Korean Air lên 38.000 won nhờ vào sự tăng trưởng của hàng hóa và kỳ vọng từ việc hợp nhất

Hana Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Korean Air từ 27.000 won lên 38.000 won dựa trên sự tăng trưởng của cước phí hàng hóa và hiệu ứng tích cực từ việc hợp nhất Korean Air. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua'.
 
Chuyên gia Ahn Do-hyun từ Hana Securities cho biết: "Mặc dù giá nhiên liệu hàng không đã tăng mạnh do ảnh hưởng của chiến tranh, nhưng cước phí hàng hóa đã tăng 40% so với năm trước và khối lượng hàng hóa cũng tăng 3%". Ông phân tích rằng điều này sẽ bù đắp cho lỗ trong lĩnh vực hành khách.
 
Hana Securities dự đoán doanh thu từ hành khách quốc tế của Korean Air trong quý II sẽ tăng 10% so với cùng kỳ năm trước, đạt 25.080 tỷ won, trong khi doanh thu từ hàng hóa sẽ tăng 44% lên 15.150 tỷ won. Lợi nhuận hoạt động dự kiến sẽ giảm 84%, xuống còn 647 tỷ won.
 
Chuyên gia Ahn cho biết: "Quý II là thời điểm mà hầu hết doanh thu đến từ vé đã được đặt trước trước khi chiến tranh xảy ra, vì vậy lỗ trong lĩnh vực hành khách là điều không thể tránh khỏi". Ông cũng cho biết thêm rằng từ quý III, với sự tăng giá cước trên các tuyến Mỹ và châu Âu, lĩnh vực hành khách sẽ trở lại có lãi.
 
Tuy nhiên, từ quý III, mức giảm lợi nhuận hàng năm dự kiến sẽ bị hạn chế. Chuyên gia Ahn cho biết: "Giá nhiên liệu hàng không sẽ tiếp tục giảm nhẹ khi các cuộc đàm phán hòa bình diễn ra" và "doanh thu trong quý III sẽ bắt đầu phản ánh các vé được đặt sau chiến tranh, bù đắp cho sự gia tăng chi phí".
 
Hiệu ứng từ việc hợp nhất cũng được đánh giá tích cực. Korean Air sẽ chính thức ra mắt vào ngày 17 tháng 12. Tại một cuộc họp với cổ đông gần đây, Korean Air đã thông báo rằng sau khi hợp nhất, họ dự kiến sẽ có hiệu ứng tích cực về doanh thu và tiết kiệm chi phí, với mức lợi ích khoảng 3000 tỷ won mỗi năm.
 
Chuyên gia Ahn cho biết: "Tổng chi phí hợp nhất của Korean Air được công bố là khoảng 1.000 tỷ won, nhưng hiện tại hầu hết đã được thực hiện, do đó sự gia tăng chi phí liên quan đến hợp nhất sẽ bị hạn chế" và ông dự đoán rằng lợi nhuận hoạt động của hãng hàng không hợp nhất vào năm 2027 sẽ đạt khoảng 22.000 tỷ won.



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #Korean Air
• #hiệu ứng hợp nhất
• #cước phí hàng hóa