SK Hynix giảm 7,68% nhưng ETF đòn bẩy tăng gần 50%: Ảnh hưởng từ lệnh mua cụ thể

Hình ảnh từ Naver Pay Chứng khoán — [Hình ảnh= Naver Pay Chứng khoán]

Ngày 8 tháng 6, SK Hynix đã giảm 7,68% trong khi một quỹ ETF đòn bẩy đơn lẻ dựa trên cổ phiếu này đã tăng gần 50% trong phiên giao dịch cuối ngày.

Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc, quỹ "ACE SK Hynix Đòn Bẩy Đơn Lẻ" của Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc đã tăng 49,70% so với phiên giao dịch trước, đạt mức giá 30.000 won.

Sản phẩm này theo dõi lợi suất hàng ngày của SK Hynix với tỷ lệ gấp đôi. Trong phiên giao dịch, SK Hynix đã đóng cửa ở mức 1.911.000 won, giảm 159.000 won (7,68%) so với phiên trước.

Thông thường, khi tài sản cơ sở giảm từ 7-8%, quỹ ETF đòn bẩy sẽ ghi nhận mức giảm khoảng 15%. Thực tế, các quỹ ETF đòn bẩy đơn lẻ khác của SK Hynix cũng đã giảm mạnh trong cùng ngày. KODEX SK Hynix Đòn Bẩy Đơn Lẻ giảm 15,31%, TIGER SK Hynix Đòn Bẩy Đơn Lẻ giảm 16,73%, và SOL SK Hynix Đòn Bẩy Đơn Lẻ giảm 16,11%.

Ngược lại, ACE SK Hynix Đòn Bẩy Đơn Lẻ đã duy trì đà giảm trong phiên giao dịch nhưng đã tăng mạnh vào thời điểm khớp lệnh cuối ngày. Tỷ lệ chênh lệch giá đóng cửa đã tăng lên tới 85,59%.

Thị trường cho rằng, trong quá trình khớp lệnh cuối ngày, một số lệnh mua với giá cao đã được thực hiện, dẫn đến việc giá bị biến dạng. Trong khoảng thời gian khớp lệnh cuối ngày, khoảng 46.813 cổ phiếu đã được thực hiện với giá 30.000 won mỗi cổ phiếu.

Thông thường, quỹ ETF sẽ có nhà cung cấp thanh khoản (LP) đưa ra lệnh mua và bán để thu hẹp khoảng cách giữa giá thị trường và giá trị tài sản ròng (NAV). Tuy nhiên, trong khoảng thời gian khớp lệnh cuối ngày, nghĩa vụ nộp lệnh của LP được miễn, do đó có thể xảy ra tình trạng biến dạng giá tạm thời.

Thị trường hiện không xem hiện tượng này là do lỗi hệ thống hay vấn đề cấu trúc sản phẩm.

Một đại diện trong ngành chứng khoán cho biết: "Trong khớp lệnh cuối ngày, giá được xác định dựa trên tổng hợp các lệnh mua và bán để tìm ra mức giá có thể khớp nhiều nhất" và "Có vẻ như giá dự kiến đã được hình thành cao hơn do ảnh hưởng của một số lệnh mua cụ thể".

Ông cũng cho biết thêm: "Lệnh thị trường không chỉ định giá và ưu tiên việc khớp lệnh, vì vậy nhà đầu tư có thể mua với giá cao" và "Đây không phải là vấn đề chỉ xảy ra với ETF mà là một rủi ro thị trường chung có thể xảy ra trong khoảng thời gian khớp lệnh cuối ngày".

* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

Yang Boyeon byeony@ajunews.com