Có những người tiên phong đã thay đổi bản đồ ngành tài chính. Khi nói về thị trường ETF Hàn Quốc, không thể không nhắc đến Baek Jae-kyu, Giám đốc điều hành của Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc. Ông đã mở ra một kỷ nguyên mới cho thị trường vốn Hàn Quốc khi giới thiệu ETF đầu tiên trong nước, KODEX200, vào năm 2002. Sau đó, ông đã giới thiệu ETF đòn bẩy và ETF đảo ngược đầu tiên ở châu Á, xây dựng nền tảng cho sự phát triển của ngành ETF.
Ngày nay, thị trường ETF trong nước đã vượt qua 500 triệu won, và có thể nói rằng sự phát triển này dựa trên tinh thần thách thức của một nhà tài chính như Baek Jae-kyu. Tinh thần doanh nhân của ông không chỉ đơn thuần là tạo ra sản phẩm mà còn là 'dân chủ hóa đầu tư', giúp các nhà đầu tư cá nhân có thể phân bổ đầu tư ở mức độ tương đương với các nhà đầu tư tổ chức. Lịch sử ngành quản lý tài sản Hàn Quốc được chia thành trước và sau ETF, và Baek Jae-kyu là trung tâm của sự thay đổi này.
Người sáng lập thị trường ETF Hàn Quốc
Trọng tâm của tinh thần doanh nhân là khả năng nhìn thấy tương lai mà người khác không thấy. Baek Jae-kyu đã nhìn thấy tương lai đó hơn 20 năm trước. Vào thời điểm đó, thị trường quản lý tài sản Hàn Quốc chủ yếu dựa vào quỹ chủ động. Người ta tin rằng khả năng chọn cổ phiếu của các nhà quản lý quỹ quyết định tỷ suất sinh lợi. Tuy nhiên, sau khi tiếp xúc với triết lý đầu tư chỉ số của John Bogle ở Mỹ, ông đã đi đến một kết luận hoàn toàn khác.
"Về lâu dài, đầu tư chỉ số với chi phí thấp sẽ vượt trội hơn quỹ chủ động."
Vào thời điểm đó, đây là một tuyên bố rất xa lạ trên thị trường tài chính trong nước. Tuy nhiên, ông đã có niềm tin và biến niềm tin đó thành hành động. Ông đã thuyết phục các cơ quan tài chính và sàn giao dịch về sự cần thiết phải giới thiệu ETF và tham gia trực tiếp vào việc xây dựng các quy định liên quan. Cuối cùng, ETF đầu tiên trong nước, KODEX200, đã ra đời. Ngày nay, ETF đã trở thành công cụ chính cho việc quản lý tài chính của người dân.
Các nhà đầu tư cá nhân có thể đầu tư vào Nasdaq, S&P500, cổ phiếu công nghệ, AI, cổ phiếu trả cổ tức, vàng, trái phiếu chỉ với một cú nhấp chuột. Tuy nhiên, vào thời điểm đó, không ai có thể dự đoán rằng ETF sẽ phát triển đến mức này.
Tinh thần doanh nhân của Baek Jae-kyu thể hiện rõ ở đây. Doanh nhân nhìn vào thị trường tương lai, trong khi nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội hiện tại, nhưng doanh nhân tạo ra những cơ hội không nhìn thấy. ETF không chỉ là một sản phẩm tài chính mà còn là một cơ sở hạ tầng mới cho thị trường vốn Hàn Quốc. Ông không chỉ là một nhà quản lý mà còn là một nhà thiết kế thị trường. Vì vậy, trong ngành, ông được gọi là "Người sáng lập ETF" và "Sứ giả của ETF".
Người tạo ra văn hóa đầu tư
Tinh thần doanh nhân của Baek Jae-kyu không chỉ dừng lại ở việc phát triển sản phẩm mà còn ở sự đổi mới triết lý đầu tư. Ông đã nhấn mạnh rằng "đầu tư không phải là dự đoán mà là phân bổ" trong một thời gian dài. Hầu hết các nhà đầu tư đều cố gắng đoán xem cổ phiếu nào sẽ tăng giá. Tuy nhiên, Baek Jae-kyu cho rằng đầu tư vào toàn bộ ngành thay vì một công ty cụ thể là hợp lý hơn về lâu dài. ETF chính là sản phẩm kết quả của triết lý đó.
Ông đã liên tiếp phát hành ETF nước ngoài đầu tiên trong nước, ETF vàng đầu tiên trong nước, ETF đòn bẩy đầu tiên ở châu Á và ETF đảo ngược trong thời gian làm việc tại Samsung Asset Management. Vào thời điểm đó, các công ty tài chính đều cho rằng việc phát hành sản phẩm mới là rủi ro.
Tuy nhiên, Baek Jae-kyu không sợ hãi trước rủi ro mà chấp nhận sự thay đổi trước. Kết quả là KODEX đã trở thành thương hiệu ETF hàng đầu trong nước và Samsung Asset Management đã trở thành một trong những công ty chiếm lĩnh thị trường với hơn 50% thị phần ETF.
Điều thú vị là ông không chỉ là một nhà phát triển sản phẩm mà còn đóng vai trò là một nhà giáo dục. Ông đã trực tiếp giảng dạy, phỏng vấn và tham gia vào các nội dung trên YouTube. Ông liên tục giải thích lý do tại sao ETF là cần thiết, tại sao đầu tư dài hạn quan trọng và tại sao phân bổ đầu tư là điều cần thiết.
Ông cho rằng bản chất của ngành tài chính không phải là bán sản phẩm mà là giáo dục nhà đầu tư. Đây là sự khác biệt quan trọng giữa một nhà tài chính thông thường và một doanh nhân tài chính. Doanh nhân tài chính không phải là người bán sản phẩm mà là người tạo ra văn hóa đầu tư. Baek Jae-kyu đã thay đổi thói quen đầu tư của người Hàn Quốc thông qua ETF.
Dẫn dắt sự chuyển mình của Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc
Năm 2022, Baek Jae-kyu đã rời Samsung Asset Management và nhậm chức Giám đốc điều hành của Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc. Vào thời điểm đó, Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc là một người chơi mới trong thị trường ETF. Quy mô tài sản ròng của ETF cũng còn cách xa các công ty hàng đầu.
Tuy nhiên, Baek Jae-kyu đã ngay lập tức đưa ra định hướng rõ ràng. Ông tuyên bố: "Chúng tôi sẽ duy trì những điểm mạnh của quỹ chủ động trong khi phát triển ETF, TDF và OCIO thành các trụ cột tăng trưởng trong tương lai." Ông đã thay đổi thương hiệu ETF từ KINDEX sang ACE. Thương hiệu không chỉ là một cái tên mà còn là tuyên bố chiến lược của công ty.
ACE mang ý nghĩa trở thành người dẫn đầu trong thị trường ETF. Ông cũng đã thay đổi tổ chức. Ông đã thành lập một tổ chức tiếp thị ETF kỹ thuật số và tăng cường chức năng chiến lược sản phẩm. Ông coi phát triển sản phẩm và tiếp thị là những lợi thế cạnh tranh cốt lõi của ngành quản lý tài sản.
Kết quả đã nhanh chóng xuất hiện. Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc đã mở rộng thị phần ETF và tham gia vào cuộc cạnh tranh trong top 3 ngành. Tài sản ròng của ETF đã vượt qua 16 triệu won, và các sản phẩm tiêu biểu như ACE Mỹ S&P500, ACE Mỹ Nasdaq100, ACE toàn cầu bán dẫn TOP4 Plus đã thu hút sự chú ý của thị trường. Đặc biệt, chiến lược ETF bán dẫn cho thấy tầm nhìn của ông về ngành công nghiệp tương lai.
Ông nhấn mạnh rằng cơ sở hạ tầng chính trong thời đại AI là bán dẫn và điện năng. Thực tế, ACE toàn cầu bán dẫn TOP4 Plus ETF đã ghi nhận tỷ suất sinh lợi cao và trở thành sản phẩm tiêu biểu.
Chuẩn bị cho tương lai của quỹ hưu trí và phân bổ tài sản trong thời đại AI
Gần đây, mối quan tâm của Baek Jae-kyu đã vượt ra ngoài ETF và hướng tới quỹ hưu trí và AI. Ông cho rằng tương lai của đầu tư không chỉ là lựa chọn cổ phiếu mà còn là phân bổ tài sản. Trong thời đại mà AI giảm thiểu sự bất đối xứng thông tin, việc cấu trúc danh mục đầu tư trở nên quan trọng hơn là việc mua cổ phiếu nào.
Triết lý này cũng được thể hiện trong việc mở rộng các hoạt động TDF và OCIO. Kể từ khi nhậm chức, ông đã phát triển TDF và OCIO thành các trụ cột tăng trưởng chính, đặc biệt là tăng cường dịch vụ quản lý tài sản dài hạn phù hợp với sự mở rộng của thị trường quỹ hưu trí.
Gần đây, ông cũng đã ra mắt dịch vụ quản lý tài sản hưu trí dựa trên AI mang tên 'KimRobo'. Đây là dịch vụ đề xuất phân bổ tài sản dựa trên sở thích và mục tiêu của nhà đầu tư bằng cách sử dụng thuật toán AI. Đây không chỉ là một dịch vụ kỹ thuật số đơn giản mà còn cho thấy hướng đi tương lai của ngành quản lý tài sản. Trong quá khứ, các công ty tài chính đã bán quỹ, nhưng trong tương lai, AI sẽ cung cấp danh mục đầu tư cá nhân hóa.
Baek Jae-kyu đã chuẩn bị cho sự thay đổi đó. Ông nói rằng đầu tư là "hành động hoãn tiêu dùng hiện tại để tiêu dùng trong tương lai." Triết lý này gắn liền với bản chất của tinh thần doanh nhân tài chính.
Tài chính không chỉ là ngành thu hút tiền mà còn là ngành thiết kế tương lai của con người. Baek Jae-kyu đã tạo ra thị trường ETF và giờ đây đang chuẩn bị cho thời đại quản lý tài sản dựa trên AI. Tinh thần doanh nhân tài chính của ông có thể được tóm gọn trong một câu: "Giúp nhà đầu tư đầu tư dễ dàng hơn, rẻ hơn và an toàn hơn." Đó chính là bản chất của sự đổi mới tài chính mà ông đã theo đuổi trong hơn 20 năm qua.
: Phân tích SWOT :
- Điểm mạnh: Là nhân vật biểu tượng đã tạo ra thị trường ETF trong nước, ông đã tiên phong giới thiệu ETF đầu tiên trong nước và ETF đòn bẩy, ETF đảo ngược đầu tiên ở châu Á. Ông là một CEO hiếm hoi có sự hiểu biết sâu sắc về phát triển sản phẩm, tiếp thị và phân bổ tài sản.
- Điểm yếu: Sự biểu tượng hóa quá mức trong lĩnh vực ETF khiến sự hiện diện của ông trong các lĩnh vực quản lý chủ động hoặc đầu tư thay thế bị đánh giá thấp. Thị phần ETF của Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc vẫn còn yếu hơn so với Samsung và Mirae Asset.
- Cơ hội: Thị trường ETF trong nước sẽ tiếp tục phát triển vượt qua 500 triệu won. Mở rộng thị trường quỹ hưu trí, TDF, OCIO và quản lý tài sản dựa trên AI là những lĩnh vực mà Baek Jae-kyu có lợi thế lớn.
- Nguy cơ: Cạnh tranh về phí ETF gia tăng, cạnh tranh thị phần với Samsung, Mirae Asset và KB, cũng như khả năng giảm vai trò của các công ty quản lý truyền thống do sự xuất hiện của các nền tảng đầu tư AI là những yếu tố rủi ro chính.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.