Cổ phiếu Nvidia giảm mạnh 8% sau tin đồn về việc sa thải Jensen Huang, K-điện tử cũng bị ảnh hưởng

◆ Tin tức chính từ Ajou Economics
▷ "Tin đồn về việc sa thải Jensen Huang" khiến cổ phiếu Nvidia giảm mạnh 8%... K-điện tử và các công ty cung cấp cũng bị ảnh hưởng
- Vào ngày 11 tháng 11 (theo giờ địa phương Mỹ), sau khi có thông tin về việc Jensen Huang, CEO của Nvidia, bị cáo buộc ngoại tình, hội đồng quản trị của Nvidia đã bắt đầu thảo luận về việc sa thải ông và tìm kiếm người kế nhiệm. Cổ phiếu Nvidia đã giảm hơn 8% trong giao dịch ngoài giờ và giao dịch hàng tuần. Sự việc này không chỉ dừng lại ở đó, mà còn ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của các công ty liên quan đến chuỗi cung ứng của Nvidia tại Hàn Quốc. Các ngân hàng đầu tư toàn cầu đang theo dõi sát sao khả năng thay đổi trong cấu trúc quản trị của Nvidia và tác động của nó đến thị trường.
- Cổ phiếu Nvidia đã đóng cửa tăng 2.87% lên 173.73 USD vào ngày 11 tháng 11 (theo giờ địa phương) trên sàn Nasdaq. Tuy nhiên, sau khi có thêm thông tin về cáo buộc ngoại tình của ông Huang và cuộc thảo luận về việc sa thải, cổ phiếu đã giảm 8.62% trong giao dịch ngoài giờ. Trong giao dịch tiếp theo trên Nasdaq, cổ phiếu tiếp tục giảm 7.58%, đạt 160.59 USD.
 - Phố Wall đã bắt đầu điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Nvidia. Công ty đầu tư Baird đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Nvidia từ 500 USD xuống 200 USD, giảm 60%. Nhà phân tích Triscann Jera Baird cho biết: "Cuộc điều tra của chính phủ Mỹ và báo cáo của Quốc hội về ông Huang, cùng với rủi ro doanh thu liên quan đến Trung Quốc và sự không chắc chắn trong quản lý, đang làm gia tăng rủi ro". Nhà phân tích Joseph Moore của Morgan Stanley cũng nhấn mạnh: "Lãnh đạo của ông Huang là rất quan trọng trong việc xác định hướng đi chiến lược của Nvidia" và "sự không chắc chắn ngắn hạn đang gây lo ngại".
- Dự đoán nghiêm trọng hơn cũng đã được đưa ra. Tờ Financial Times của Anh dự đoán rằng nếu ông Huang bị sa thải, thị phần GPU của Nvidia sẽ giảm xuống còn 50% và lợi nhuận dự kiến sẽ giảm 300 tỷ USD. Nếu dự đoán này chính xác, giá trị doanh nghiệp của Nvidia có thể giảm tới 30%, tương đương khoảng 1.400 tỷ USD.

◆ Báo cáo chính
Hàn Quốc, từ ngày 1 đến 10 tháng 11, tỷ lệ tăng trưởng xuất khẩu bán dẫn so với cùng kỳ năm trước đạt 331% [iM Securities]
-Có sự chênh lệch đáng kể giữa lo ngại về chu kỳ đầu tư AI và thực tế. Xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ trong xuất khẩu bán dẫn của Hàn Quốc, lĩnh vực được hưởng lợi lớn nhất từ chu kỳ đầu tư AI, vẫn tiếp diễn. Từ ngày 1 đến 10 tháng 11, xuất khẩu bán dẫn của Hàn Quốc đã tăng 331.2% so với cùng kỳ năm trước. Xuất khẩu thiết bị ngoại vi máy tính cũng ghi nhận mức tăng cao 237.7% trong cùng thời gian. Nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ trong xuất khẩu bán dẫn, xuất khẩu sang Trung Quốc và Mỹ (từ ngày 1 đến 10) cũng tăng lần lượt 148% và 163% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, nếu các hiện tượng như sự chậm trễ trong xây dựng trung tâm dữ liệu trở thành hiện thực, thì điều này có thể ảnh hưởng không nhỏ đến xuất khẩu bán dẫn của Hàn Quốc trong năm tới, nhưng hiện tại vẫn chỉ là lo ngại mà chưa có dấu hiệu thực tế. Do đó, chỉ dựa vào kết quả xuất khẩu bán dẫn hiện tại, vẫn còn quá sớm để nói về đỉnh điểm của chu kỳ bán dẫn.
-Hơn nữa, những lo ngại về đầu tư AI hoặc lo ngại về tín dụng đã xuất hiện từ cuộc bầu cử giữa kỳ đang dần được xoa dịu nhờ vào báo cáo kết quả của CoreWeave và sự kiện IPO của Anthropic. Trước tiên, CoreWeave, công ty đã kích hoạt lo ngại về tín dụng của các công ty AI, đã công bố kết quả quý 3 tốt hơn mong đợi, giúp giảm bớt lo ngại về lợi nhuận đầu tư AI. Ngoài ra, CoreWeave cũng thể hiện sự tự tin mạnh mẽ trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI như trung tâm dữ liệu, tạo niềm tin rằng chu kỳ đầu tư AI sẽ vẫn vững chắc trong thời gian tới.

◆ Thông báo chính sau khi đóng cửa thị trường (ngày 12)
▷ Sungsan, báo cáo quý
▷ Doosan Bobcat, báo cáo quý

◆ Xu hướng quỹ (tính đến ngày 11, không bao gồm ETF)
Cổ phiếu trong nước -9.931 tỷ won
Cổ phiếu nước ngoài -1.194 tỷ won
 
◆ Lịch trình chính hôm nay (ngày 13)
Mỹ: Chỉ số giá sản xuất