Cổ phiếu vận tải và thực phẩm giữ vững trong bối cảnh thị trường lao dốc, yếu tố tương lai là 'chiến tranh Trung Đông, giá dầu, tỷ giá'

Chỉ số KOSPI đã giảm hơn 10% trong 5 phiên giao dịch gần đây, trong khi cổ phiếu vận tải và thực phẩm vẫn duy trì xu hướng ổn định. Điều này được giải thích là do kỳ vọng cải thiện kết quả kinh doanh và tính chất phòng thủ của các cổ phiếu này. Tương lai của các ngành này sẽ phụ thuộc vào tỷ giá hối đoái, giá dầu quốc tế và tình hình địa chính trị tại khu vực Trung Đông.

Theo thông tin từ công ty tài chính FnGuide, tính đến ngày hôm trước, tỷ suất sinh lợi của KOSPI trong tuần qua ghi nhận -16,17%. Dự báo lợi nhuận hoạt động của các công ty niêm yết trên KOSPI trong quý 3 đạt 266.657,4 tỷ won, tăng 225% so với cùng kỳ năm trước, nhưng sự gia tăng bất ổn từ bên ngoài và lo ngại về ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo (AI) đã làm tăng sự biến động của thị trường chứng khoán.

Trong khi hầu hết các ngành đều ghi nhận xu hướng giảm trong 5 phiên giao dịch gần đây, cổ phiếu vận tải & kho bãi và thực phẩm & thuốc lá đã có sự phục hồi tương đối. Cổ phiếu vận tải & kho bãi và thực phẩm & thuốc lá lần lượt tăng 3,10% và 2,46% trong cùng khoảng thời gian.

Cổ phiếu vận tải & kho bãi đã chứng kiến sự tăng trưởng giá và kỳ vọng lợi nhuận cũng được nâng cao. Dự báo lợi nhuận hoạt động của ngành này trong quý 3 đã được điều chỉnh tăng 2,98% trong vòng một tuần. Đây là ngành duy nhất có cả giá cổ phiếu và dự báo lợi nhuận hoạt động cùng tăng.

Cụ thể, trong ngành vận tải & kho bãi, trong số 14 cổ phiếu, có 5 cổ phiếu tăng giá. Trong số đó, Jeju Air (28,87%), HMM (11,54%), Pan Ocean (10,78%), Jin Air (5,69%) đã tăng mạnh. Đặc biệt, dự báo lợi nhuận hoạt động của Jeju Air trong quý 3 đã được điều chỉnh tăng 318% trong vòng một tuần.

Cổ phiếu hàng không, đặc biệt là các hãng hàng không giá rẻ (LCC), đã phản ánh kỳ vọng cải thiện kết quả kinh doanh. Công ty chứng khoán Hanwha cho biết về Jeju Air: "Trong tương lai, nhờ vào sự gia tăng doanh thu từ danh mục tuyến bay và chiến lược tối ưu hóa chi phí, lợi nhuận hoạt động sẽ nổi bật. Ngành hàng không được dự báo sẽ được hưởng lợi từ sự ổn định của giá dầu và tỷ giá hối đoái, đồng thời cũng có lợi thế về cung cầu."

Cổ phiếu vận tải biển được cho là hưởng lợi từ kỳ vọng về giá cước vận tải biển tăng do tình hình địa chính trị tại khu vực Trung Đông. Công ty chứng khoán Daishin nhận định về HMM: "Sự tắc nghẽn địa chính trị kéo dài đang khiến giá cước vận tải biển tăng, điều này là tích cực. Sự tắc nghẽn cung ứng do tình hình Trung Đông có thể sẽ không được giải quyết dễ dàng cho đến năm 2026, do đó, các công ty vận tải container sẽ tiếp tục được hưởng lợi."

Cổ phiếu thực phẩm & thuốc lá đã nổi bật như một lựa chọn phòng thủ trong bối cảnh bất ổn gia tăng. Ngành này ít bị ảnh hưởng bởi những lo ngại xung quanh ngành AI và sự biến động của thị trường chứng khoán, do nhu cầu ổn định và sự biến động kết quả kinh doanh tương đối nhỏ. Đối với các công ty thực phẩm, sự giảm giá của tỷ giá won/đô la cũng được cho là đã giúp giảm bớt gánh nặng chi phí nhập khẩu nguyên liệu.

Công ty chứng khoán Hàn Quốc đánh giá về KT&G: "Trong bối cảnh bất ổn cao của thị trường chứng khoán, chỉ cần đóng vai trò như một cổ phiếu phòng thủ ổn định cũng đã là hấp dẫn. Với việc sắp công bố chính sách phân phối cổ tức mới, cần chú ý hơn đến kế hoạch kinh doanh quốc tế dài hạn liên quan đến nguồn vốn cổ tức."