Chiến lược tiết kiệm thuế để bảo vệ lợi nhuận đầu tư từ ISA

Ông A, một nhân viên bắt đầu đầu tư chứng khoán từ năm nay, đang dần tích lũy lợi nhuận từ việc đầu tư vào cổ phiếu và quỹ ETF. Mặc dù có lúc gặp thua lỗ, ông vẫn cố gắng giảm thiểu thiệt hại bằng cách “lái xe an toàn”. Ban đầu, việc chọn cổ phiếu nào để mua là mối bận tâm lớn nhất của ông. Tuy nhiên, khi quy mô đầu tư tăng lên, ông cũng bắt đầu quan tâm đến cách giảm gánh nặng thuế. Ông nghe nói rằng khi thu nhập tài chính như cổ tức từ ETF và lãi suất từ tiết kiệm gia tăng, tầm quan trọng của chiến lược tiết kiệm thuế cũng tăng theo. Lời khuyên từ đồng nghiệp của ông rất đơn giản: "Bạn đã mở tài khoản ISA chưa?"

Không có nơi nào không có thuế. Ở đâu có lợi nhuận, ở đó có thuế. Thị trường chứng khoán cũng không phải là ngoại lệ. Mặc dù số tiền không lớn như bất động sản, nhưng nếu giảm được thuế, lợi nhuận sẽ cao hơn. Một trong những công cụ tiết kiệm thuế nổi bật trên thị trường chứng khoán là tài khoản quản lý tài sản tổng hợp cá nhân (ISA). Hãy cùng tìm hiểu những bí quyết tiết kiệm thuế khi sử dụng ISA.
  Theo báo cáo của Hiệp hội Đầu tư Tài chính vào ngày 15 tháng 10, tính đến cuối tháng 8, số người tham gia ISA đã đạt 10,05 triệu người. Kể từ khi được giới thiệu vào tháng 3 năm 2016, đây là lần đầu tiên số người tham gia vượt mốc 10 triệu. So với khoảng 44,07 triệu người trưởng thành từ 19 tuổi trở lên, có thể nói rằng cứ 4 người trưởng thành thì có 1 người sở hữu tài khoản này.

Sự gia tăng số lượng người tham gia cũng rất nhanh chóng. Sau khi vượt qua 8 triệu người vào cuối tháng 1, chỉ trong 7 tháng, số người tham gia đã tăng thêm hơn 2 triệu. Trong cùng thời gian, số tiền tham gia cũng tăng từ khoảng 55 triệu tỷ đồng lên 76,5 triệu tỷ đồng. Số tiền tham gia trung bình mỗi tài khoản là khoảng 762 triệu đồng. Sự gia tăng tham gia vào thị trường chứng khoán trong bối cảnh thị trường chứng khoán trong nước tăng trưởng đã thu hút nhu cầu muốn quản lý nhiều sản phẩm tài chính trong một tài khoản và tận dụng các ưu đãi thuế từ ISA.

Cấu trúc người tham gia cho thấy sự thay đổi rõ rệt ở thế hệ trẻ. Tỷ lệ người tham gia từ 20 đến 30 tuổi đã tăng từ 32,8% vào cuối năm 2020 lên 41,1% vào cuối tháng 8 năm nay, tăng 8,3 điểm phần trăm. Đặc biệt, tỷ lệ ISA loại hình đầu tư trung gian của thế hệ này đã đạt 95,1%. Loại hình đầu tư trung gian cho phép người tham gia tự chọn cổ phiếu và ETF để quản lý. Có thể thấy ngày càng nhiều nhà đầu tư chọn sản phẩm đầu tư phù hợp với xu hướng thị trường đồng thời cân nhắc đến gánh nặng thuế.
  Điểm hấp dẫn lớn nhất của ISA là có thể quản lý tài sản mà không phải chịu gánh nặng thuế. Người dùng có thể chứa đựng nhiều sản phẩm tài chính như cổ phiếu niêm yết trong nước, ETF, quỹ, và tiền gửi trong cùng một tài khoản, và thu nhập và thua lỗ phát sinh trong tài khoản sẽ được tính gộp để tính thuế dựa trên lợi nhuận ròng. Loại hình thông thường miễn thuế cho lợi nhuận ròng lên đến 200 triệu đồng, trong khi loại hình dành cho người có thu nhập thấp miễn thuế cho lợi nhuận ròng lên đến 400 triệu đồng.

Đối với lợi nhuận ròng vượt quá giới hạn miễn thuế, thuế suất 9,9% sẽ được áp dụng. So với thuế suất 15,4% thường được khấu trừ cho thu nhập từ lãi và cổ tức phát sinh từ tài khoản thông thường, người dùng có thể kỳ vọng vào hiệu quả tiết kiệm thuế. Hiệu ứng hoãn thuế cũng có lợi khi việc nộp thuế được trì hoãn cho đến thời điểm thanh lý như khi kết thúc hợp đồng, cho phép tái đầu tư số tiền có thể bị mất do thuế trong quá trình quản lý.

Trước khi tham gia, người dùng cần xem xét các điều kiện. Đối tượng tham gia là cư dân từ 19 tuổi trở lên, bao gồm cả người lao động từ 15 tuổi, nhưng những người đã từng là đối tượng chịu thuế tổng hợp thu nhập tài chính trong 3 kỳ thuế gần nhất sẽ bị hạn chế tham gia mới. Giới hạn nộp tiền là 2 triệu đồng mỗi năm, tổng cộng 10 triệu đồng, và thời gian tham gia bắt buộc là 3 năm. Tuy nhiên, không phải tất cả lợi nhuận đầu tư đều được miễn thuế một cách thuận lợi trong ISA. Những thu nhập không bị thuế trong tài khoản thông thường, như lợi nhuận từ việc mua bán cổ phiếu niêm yết trong nước, cần được phân biệt khi tính toán hiệu quả tiết kiệm thuế.

Một đại diện trong ngành đầu tư tài chính cho biết: "Nếu đầu tư vào ETF và các sản phẩm khác theo hình thức tiết kiệm trong ISA, người dùng có thể hỗ trợ việc hình thành tài sản lâu dài. Những người mới bắt đầu đầu tư càng cần xem xét không chỉ sản phẩm nào để mua mà còn cả thuế và cấu trúc tài khoản."
  ISA không phải lúc nào cũng là tài khoản phổ biến như hiện nay. Khi mới được giới thiệu, đối tượng tham gia bị giới hạn ở những người có thu nhập từ lao động, kinh doanh và nông ngư nghiệp, và thời gian tham gia bắt buộc để nhận ưu đãi thuế được đặt ở mức tối thiểu 5 năm. Sau đó, vào năm 2021, các yêu cầu tham gia đã được nới lỏng và thời gian tham gia bắt buộc giảm xuống còn 3 năm, làm giảm rào cản sử dụng. Sự thay đổi trong chính sách và môi trường đầu tư đã khiến ISA, từng có lúc giảm sự quan tâm, lại trở thành lựa chọn của các nhà đầu tư.

Ngoài ISA hiện tại, một tài khoản tiết kiệm thuế mới cũng đáng chú ý. Chính phủ đang chuẩn bị ra mắt "ISA tài chính sản xuất" cho những người đầu tư dài hạn vào cổ phiếu trong nước và ETF cổ phiếu trong nước. Dự thảo của chính phủ bao gồm việc miễn thuế cho thu nhập từ lãi và cổ tức, giới hạn nộp tiền hàng năm là 2 triệu đồng và tổng cộng 20 triệu đồng, cũng như giảm 10% thuế cho những người trẻ có thu nhập dưới một mức nhất định. Điểm đặc biệt là phạm vi miễn thuế sẽ được mở rộng so với ISA hiện tại. Theo dự thảo của chính phủ, thu nhập từ lãi và cổ tức phát sinh từ ISA tài chính sản xuất sẽ được miễn thuế hoàn toàn không giới hạn. Tổng giới hạn nộp tiền cũng tăng lên 20 triệu đồng so với 10 triệu đồng của ISA hiện tại. Tuy nhiên, do ISA hiện tại và ISA tài chính sản xuất có đối tượng đầu tư và ưu đãi thuế khác nhau, cần xác nhận thời điểm thực tế ra mắt và các yêu cầu tham gia chi tiết theo nội dung cuối cùng của hệ thống.



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #quản lý tài sản tổng hợp cá nhân
• #tiết kiệm thuế
• #AJU+MONEY
• #ISA