Từ phân bổ tài sản đến nghỉ hưu và thừa kế... 'Phán đoán đúng' quan trọng hơn 'sản phẩm tốt'
Khi tài sản gia tăng, việc bảo vệ tài sản trở nên quan trọng không kém so với việc đạt được lợi suất cao. Trong các cuộc tư vấn, bên cạnh câu hỏi "Cái gì sẽ tăng giá nhiều nhất?", tôi thường nhận được những lo ngại như "Tài sản của tôi có bị lệch về một phía không?". Đây là những suy tư về cách phân bổ các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu và trái phiếu, tiền tệ trong nước và ngoại tệ, tài sản trong nước và quốc tế, tài sản tài chính và bất động sản.
Gần đây, sự quan tâm này cũng mở rộng sang các tài sản thực như vàng. Khi sự biến động của thị trường tài chính và bất ổn địa chính trị tiếp tục diễn ra, ngày càng nhiều khách hàng hỏi về cách sử dụng các tài sản có đặc tính khác với cổ phiếu và trái phiếu trong danh mục đầu tư.
Phương pháp đầu tư cũng trở nên đa dạng hơn. Có thể giao dịch vàng vật chất trên thị trường KRX thông qua quỹ tín thác như "Quỹ vàng tích lũy" của Ngân hàng Hana. Lợi nhuận từ giao dịch trên thị trường KRX không bị tính thuế thu nhập tài chính và khi bán trên thị trường, thuế giá trị gia tăng cũng được miễn.
Vàng cũng là một tài sản đầu tư có thể chịu tổn thất tùy thuộc vào biến động giá. Thay vì chỉ xem vàng như một tài sản an toàn, trước tiên cần suy nghĩ về vai trò của vàng trong toàn bộ tài sản của mình. Tỷ lệ và cách sử dụng vàng có thể khác nhau tùy thuộc vào thời gian đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và cấu trúc tài sản hiện có.
Cuối cùng, tiêu chí về tài sản tốt có thể khác nhau giữa các khách hàng, dù là cổ phiếu, trái phiếu hay vàng. Điều quan trọng là không nên tập trung vốn vào một tài sản hoặc một thời điểm cụ thể mà cần phân bổ vai trò cho từng loại tài sản, và khi tình hình thị trường và mục tiêu tài chính thay đổi, cần xem xét lại cấu trúc đó. Đầu tư không phải là một sự lựa chọn duy nhất mà là một quá trình quản lý liên tục.
Khi gặp gỡ những khách hàng sắp nghỉ hưu, sự thay đổi này càng trở nên rõ ràng hơn. Trước đây, câu hỏi chủ yếu là "Tôi cần tiết kiệm bao nhiêu đến khi nghỉ hưu?" nhưng giờ đây, câu hỏi quan trọng hơn là "Tôi sẽ nhận được bao nhiêu mỗi tháng sau khi nghỉ hưu?". Có nhiều tài sản không có nghĩa là cuộc sống sau nghỉ hưu sẽ ổn định.
Có thể tài sản lớn nhưng nếu tỷ lệ bất động sản hoặc tài sản đầu tư dài hạn cao, thì tổng quy mô tài sản có thể lớn nhưng dòng tiền sử dụng cho cuộc sống lại thiếu hụt.
Do đó, cần xem xét cách kết nối dòng tiền phát sinh từ lãi suất tiền gửi, trái phiếu, tiền đến hạn, lương hưu, cổ tức ở các thời điểm khác nhau. Từ góc độ của PB, cũng cần nắm rõ tình hình tài sản mà khách hàng đang giữ tại các tổ chức tài chính khác.
Khi tài sản đạt đến một quy mô nhất định, ánh mắt của khách hàng tự nhiên sẽ hướng về thế hệ tiếp theo. Lúc này, câu hỏi trong tư vấn cũng thay đổi. Không chỉ dừng lại ở câu hỏi "Thuế thừa kế sẽ là bao nhiêu?" mà còn mở rộng sang khi nào nên chuyển giao tài sản cho con cái, bắt đầu từ tài sản nào và cần giữ lại bao nhiêu tài sản sau khi đã tặng cho con.
Thừa kế và tặng cho không chỉ là vấn đề thuế. Nếu chuyển giao quá sớm nhiều tài sản, có thể dẫn đến thiếu hụt quỹ hưu trí của bản thân, trong khi nếu trì hoãn quá lâu, có thể không đủ thời gian để chuyển giao tài sản theo cách mong muốn. Vì vậy, quản lý tài sản trên một quy mô nhất định cuối cùng sẽ mở rộng thành kế hoạch tài chính dài hạn cho toàn bộ gia đình, vượt ra ngoài vấn đề đầu tư cá nhân.
Hiện nay không còn là thời đại thiếu thông tin tài chính để đầu tư. Ai cũng có thể theo dõi giá cổ phiếu và tỷ giá hối đoái theo thời gian thực và dễ dàng so sánh lợi suất và đặc điểm của các sản phẩm tài chính. Tuy nhiên, tại sao các nhà đầu tư giàu có vẫn tìm đến PB?
Cuối cùng, điều họ cần không phải là thông tin mà là những phán đoán phù hợp với bản thân. Giữa vô vàn thông tin, họ cần một người cùng suy nghĩ về những gì cần thiết cho mình, những rủi ro nào nên chấp nhận và những rủi ro nào nên tránh, và trong nhiều lựa chọn, cái nào phù hợp nhất với mục tiêu của họ.
Đôi khi, lời khuyên cần thiết không phải là giới thiệu sản phẩm mới mà là nói rằng bây giờ không nên đầu tư. Đôi khi, việc điều chỉnh lại sự cân bằng của tài sản hiện có quan trọng hơn là thêm tài sản mới.
Vì vậy, vai trò của PB cũng đang thay đổi. Họ không chỉ dừng lại ở việc giới thiệu sản phẩm tốt mà còn trở thành đối tác tài chính cùng khách hàng suy nghĩ về đầu tư, nghỉ hưu, thuế và chuyển giao tài sản trong một khoảng thời gian dài. Những đối tượng đầu tư đang được chú ý hiện nay cũng có thể thay đổi theo thời gian. Tuy nhiên, bản chất của quản lý tài sản thì không thay đổi nhiều. Điều quan trọng là hiểu rõ mục tiêu mà khách hàng muốn đạt được và định hướng tài sản theo mục tiêu đó. Có lẽ, trong thời đại thông tin tràn ngập, vai trò của PB càng trở nên quan trọng hơn chính là lý do này.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
SEOYOUNG LEE
2s0@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.