Cơ quan Quản lý Tài chính Hàn Quốc cảnh báo CEO các công ty quản lý quỹ tư nhân mới thành lập

Cơ quan Quản lý Tài chính Hàn Quốc (FSS) đã cảnh báo các CEO của các công ty quản lý quỹ tư nhân mới thành lập về việc cần tăng cường kiểm soát nội bộ và sẽ có những biện pháp nghiêm khắc đối với các hành vi vi phạm pháp luật có thể xâm phạm quyền lợi của nhà đầu tư.

FSS cho biết đã tổ chức một buổi hội thảo vào ngày 2 tháng 10 tại trụ sở FSS ở Yeouido, Seoul, dành cho các CEO của các công ty quản lý quỹ tư nhân mới thành lập, với sự tham gia của hơn 170 người, bao gồm Phó Giám đốc FSS Seo Jae-wan, Giám đốc Cục Kiểm tra Đầu tư Tài chính, đại diện Hiệp hội Đầu tư Tài chính và các CEO của các công ty quản lý quỹ tư nhân mới.

Việc FSS yêu cầu tăng cường kiểm soát nội bộ đối với các công ty quản lý quỹ tư nhân mới thành lập xuất phát từ thực tế số lượng các công ty này đang tăng nhanh, trong khi nhiều công ty lại hoạt động với quy mô nhân sự nhỏ, dẫn đến khả năng vi phạm quy định cao hơn.

Số lượng công ty quản lý quỹ tư nhân đã tăng từ 273 vào cuối năm 2021 lên 356 vào cuối năm 2022, 389 vào cuối năm 2023, 414 vào cuối năm 2024 và 430 vào cuối năm 2025. Trong vòng 4 năm, số lượng này đã tăng 157 công ty, tương đương khoảng 58%.

Tuy nhiên, theo số liệu năm ngoái, số lượng nhân viên trung bình của các công ty quản lý quỹ tư nhân chỉ là 14,4 người. FSS cho rằng do đặc điểm hoạt động với quy mô nhỏ, các công ty này có thể gặp phải tình trạng thiếu kinh nghiệm hoặc hiểu biết về quy định, dẫn đến vi phạm quy định hoặc hệ thống bảo vệ nhà đầu tư không đầy đủ.

Trong phát biểu khai mạc, Phó Giám đốc Seo Jae-wan cho biết: "Mặc dù chúng tôi đã liên tục thông báo về các trường hợp bị xử phạt, nhưng các hành vi vi phạm tương tự vẫn tiếp diễn. Điều này có thể được coi là do sự thiếu quan tâm của CEO, người chịu trách nhiệm cao nhất về kiểm soát nội bộ."

Ông cũng nhấn mạnh rằng với việc triển khai cấu trúc trách nhiệm gần đây, trách nhiệm của CEO trong việc kiểm soát nội bộ đã được tăng cường, do đó ban lãnh đạo cần trực tiếp xem xét và cải thiện hệ thống kiểm soát nội bộ.

Ông Seo khẳng định: "Chúng tôi sẽ có những phản ứng cứng rắn đối với các hành vi vi phạm có thể xâm phạm quyền lợi của nhà đầu tư hoặc làm tổn hại đến trật tự thị trường vốn, và sẽ yêu cầu trách nhiệm một cách nghiêm khắc thông qua việc loại bỏ khỏi thị trường."

Tại buổi hội thảo, FSS cũng đã công bố một số trường hợp vi phạm quy định chính đã được phát hiện trong quá trình kiểm tra thực tế. Một ví dụ điển hình là một nhân viên của một công ty quản lý quỹ đã vi phạm quy định cấm sử dụng thông tin nội bộ bằng cách sử dụng thông tin chưa được công bố về trái phiếu hoán đổi hoặc trái phiếu chuyển đổi để gia đình mình mua chứng khoán.

Ngoài ra, cũng có những trường hợp công ty quản lý quỹ đã thiết lập và vận hành quỹ theo yêu cầu của nhà đầu tư hoặc nhà phân phối. Ví dụ, có nhà đầu tư đã yêu cầu tạo ra sản phẩm đầu tư vào quỹ khác, hoặc nhà phân phối đã yêu cầu quỹ đầu tư vào trái phiếu cho vay của các công ty đặc biệt ở nước ngoài, và công ty quản lý quỹ đã tuân theo yêu cầu này. Luật thị trường vốn hạn chế việc vận hành quỹ theo chỉ thị hoặc yêu cầu của nhà đầu tư hoặc nhà phân phối.

Cũng đã phát hiện ra các trường hợp không bổ nhiệm người giám sát tuân thủ hoặc người giám sát tuân thủ đã trực tiếp thực hiện các công việc liên quan đến quản lý tài sản như đánh giá giá trị tài sản quỹ hoặc soạn thảo chỉ thị quản lý. Một số trường hợp cũng cho thấy không có tiêu chí đánh giá và thưởng cho người giám sát tuân thủ được tách biệt với kết quả tài chính của công ty.

Ngoài ra, cũng có những trường hợp nhân viên đã sử dụng tài khoản của người khác để mua bán cổ phiếu niêm yết mà không thông báo cho công ty về việc mở tài khoản và các giao dịch này.

Hiệp hội Đầu tư Tài chính dự kiến sẽ mở rộng các chương trình đào tạo liên quan như đào tạo người giám sát tuân thủ cho các công ty quản lý quỹ tư nhân, đào tạo nâng cao về kiểm soát nội bộ và quản lý rủi ro, đào tạo cho người phụ trách quản lý rủi ro, và các khóa thực hành cho bộ phận hậu cần.

FSS cũng có kế hoạch tiếp tục giao lưu với các công ty quản lý quỹ tư nhân thông qua các buổi hội thảo cho CEO và các hội thảo cho người giám sát tuân thủ, nhằm hỗ trợ vai trò chính của các công ty quản lý quỹ tư nhân trong việc mở rộng khả năng tiếp cận đầu tư và cung cấp nguồn vốn hiệu quả.