Các cơ quan tài chính đã tiến hành kiểm tra đa chiều các rủi ro trên thị trường tài chính, bao gồm chiến tranh Trung Đông, việc tăng lãi suất của các nước lớn, và sự không chắc chắn trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) và bán dẫn. Họ đã công bố kế hoạch thực hiện các biện pháp ổn định thị trường kịp thời nếu cần thiết. Ông Lee Eok-won đã yêu cầu các công ty tài chính chuẩn bị sẵn sàng để mở rộng quy mô hỗ trợ nếu biến động trên thị trường trái phiếu trở nên quá mức do xu hướng tăng lãi suất.
Trong cuộc họp 'Kiểm tra tình hình thị trường tài chính' diễn ra vào ngày 1 tháng 10, ông Lee Eok-won đã nói rằng "Chính sách tiền tệ toàn cầu đang chuyển sang thắt chặt, và sự không chắc chắn từ sự thay đổi trong ngành AI và bán dẫn, cũng như tình hình Trung Đông đang chồng chất lên nhau". Ông nhấn mạnh rằng "Chúng ta đang bước vào một giai đoạn chuyển đổi trong dòng chảy của môi trường tài chính".
Ông cũng cảnh báo rằng "Trong giai đoạn chuyển đổi, có thể xuất hiện những rủi ro không lường trước được tại những điểm mà kinh nghiệm trong quá khứ không còn hiệu quả". Ông yêu cầu các cơ quan liên quan duy trì sự cảnh giác đặc biệt và kiểm tra chủ động, đa chiều các rủi ro tiềm ẩn theo từng lĩnh vực, chuẩn bị các biện pháp ứng phó cần thiết.
Các thành viên tham dự cuộc họp đã đồng thuận rằng mặc dù có sự gia tăng biến động trên thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối trong nước, nhưng hiện tại đang có xu hướng giảm. Thị trường trái phiếu cũng ghi nhận sự gia tăng lãi suất trái phiếu chính phủ trong nước từ 2,953% vào cuối năm ngoái lên 4,011% vào ngày 30 tháng 9, tăng 105,8 điểm cơ bản trong năm nay. Tuy nhiên, chênh lệch lãi suất trái phiếu doanh nghiệp chỉ tăng nhẹ từ 52,3 điểm cơ bản lên 69,2 điểm cơ bản, cho thấy rủi ro không lớn so với thời điểm khủng hoảng thanh khoản năm 2022.
Điều này được cho là nhờ vào chương trình ổn định thị trường đã mua vào 12,1 triệu tỷ won trái phiếu doanh nghiệp và thương phiếu (CP) kể từ khi chiến tranh Trung Đông bùng nổ vào tháng 3. Chính phủ đã triển khai chương trình ổn định thị trường trị giá '100 triệu won + α' để mua CP và hỗ trợ 21,1 triệu tỷ won cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như các doanh nghiệp xuất khẩu.
Mặc dù các thành viên tham dự cuộc họp nhận định rằng sự không chắc chắn trong và ngoài nước vẫn cao, nhưng họ cũng cho rằng hệ thống tài chính trong nước có đủ khả năng ứng phó, xét đến tình hình xuất khẩu, tăng trưởng và sức khỏe của các tổ chức tài chính. Dự trữ ngoại hối trong nước tính đến cuối tháng 8 đạt khoảng 442,3 tỷ USD.
Tuy nhiên, việc lãi suất thị trường tăng cao đang tạo ra gánh nặng chi phí huy động vốn cho các chủ thể kinh tế. Đặc biệt, nếu có sự kiện tín dụng lớn không lường trước xảy ra trên thị trường, điều này có thể làm xấu đi điều kiện tái cấp vốn trong thời gian ngắn, dẫn đến rủi ro tái cấp vốn nhanh chóng lan rộng trong các lĩnh vực yếu kém, ảnh hưởng đến sức khỏe của ngành tài chính.
Do đó, ngành tài chính đang thường xuyên kiểm tra các rủi ro tiềm ẩn trên thị trường, bao gồm rủi ro thanh khoản do sự không khớp về kỳ hạn trong huy động và sử dụng vốn, sự tập trung vốn vào các lĩnh vực cụ thể, sự tập trung phát hành trái phiếu và thời gian đáo hạn vào những thời điểm nhất định, gia tăng gánh nặng trả nợ của các con nợ yếu kém, và sự không chắc chắn trong triển vọng ngành AI và bán dẫn.
Ông Lee Eok-won nhấn mạnh rằng "Sự ổn định của thị trường tài chính là điều kiện tiên quyết hàng đầu để hỗ trợ cho 'cuộc chuyển đổi tài chính' hướng tới tài chính sản xuất và tài chính bao trùm". Ông kêu gọi cần kiểm tra đa chiều các yếu tố rủi ro trên thị trường, bao gồm cả những rủi ro cực đoan có khả năng xảy ra rất thấp và các kênh lây lan, và thực hiện kịp thời các biện pháp ổn định thị trường cần thiết theo từng lĩnh vực khi có sự lan rộng của bất ổn trên thị trường.
Ông cũng nhấn mạnh rằng "Với xu hướng tăng lãi suất tiếp diễn, cần thực hiện tích cực các chương trình ổn định thị trường để đảm bảo sự ổn định của thị trường trái phiếu và thị trường vốn, và chuẩn bị kỹ lưỡng để nhanh chóng mở rộng quy mô hỗ trợ khi biến động trên thị trường trái phiếu trở nên quá mức". Ông yêu cầu kiểm tra trước quy mô phát hành và cấu trúc kỳ hạn của trái phiếu ngân hàng và trái phiếu công ty trong quý 4, nhằm tránh tình trạng căng thẳng cung cầu trên thị trường trái phiếu, đồng thời kiểm tra kỹ lưỡng sức khỏe tài sản, khả năng ứng phó thanh khoản và cấu trúc huy động vốn của ngành tài chính trong thời kỳ lãi suất tăng.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
Han Jiyeon
hanji@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.