Trung tâm dữ liệu trên mặt đất đã kết thúc… Matthew Turtle: "Giải pháp cuối cùng cho nút thắt AI là 'vũ trụ'"

"Việc xây dựng trung tâm dữ liệu ở Mỹ đã gặp phải sự phản kháng chính trị lớn và những giới hạn. Cuối cùng, trung tâm dữ liệu AI sẽ được xây dựng trên vũ trụ, và đây là cơ hội đầu tư khổng lồ."

Matthew Turtle, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Turtle Capital Management (TCM), đã chỉ ra 'vũ trụ' như một yếu tố thay đổi cuộc chơi trong thời đại AI khi ông đến Hàn Quốc. TCM, một công ty quản lý độc lập được thành lập vào năm 2012, mang thương hiệu "phương pháp mới cho Phố Wall".

Trong cuộc họp báo diễn ra vào ngày 8 tháng 9 tại Yeouido, quận Yeongdeungpo, Seoul, Turtle nhấn mạnh: "Kế hoạch của Elon Musk về việc xây dựng trung tâm dữ liệu trên vũ trụ là rất hợp lý và có tính khả thi cao", đồng thời khẳng định: "Tôi không đặt cược ngược lại với những bước đi của Elon Musk".
  Ông định nghĩa nút thắt lớn nhất cản trở sự phát triển của ngành công nghiệp AI là 'nút thắt'. Các công ty giải quyết những yếu tố hạn chế khiến AI không thể phát huy 100% tiềm năng sẽ là những nơi đầu tư chủ chốt dẫn dắt thị trường.

Matthew Turtle đã chỉ ra ba lĩnh vực giải quyết nút thắt AI: △ 'bán dẫn bộ nhớ (HBMX, DRMP, v.v.)' mà người Hàn Quốc quen thuộc, △ 'quang học (FOTO)' thay thế dây đồng bằng cách truyền dữ liệu siêu tốc qua laser, và △ 'ngành công nghiệp vũ trụ (SPAX, SPCI)' vượt qua giới hạn của trung tâm dữ liệu.

Ông cho biết: "Khi trung tâm dữ liệu được xây dựng trên vũ trụ, toàn bộ các ngành liên quan như phát triển vũ trụ, vận chuyển, logistics, khai thác mỏ sẽ phát triển mạnh mẽ", đồng thời phân tích rằng "nhiều công ty chủ chốt trong lĩnh vực này vẫn chưa niêm yết, vì vậy cần có cách tiếp cận quỹ ETF theo chủ đề để nắm bắt các cổ phiếu hưởng lợi theo chuỗi giá trị".
  Matthew Turtle đã giải thích về tiêu chí quản lý mà ông phát triển, gọi là 'H.E.A.T. (Hedging, Edge, Asymmetry, Theme)', đồng thời chỉ trích các phương pháp đầu tư truyền thống của Phố Wall.

Ông nhấn mạnh: "Nợ công của chính phủ trên toàn thế giới, bao gồm cả Mỹ, đã đạt đến mức không bền vững, vì vậy lãi suất sẽ còn tăng cao hơn nữa", và khẳng định: "Trong bối cảnh tỷ lệ lạm phát cảm nhận ở Mỹ đạt 11-12%, trái phiếu, một công cụ phòng ngừa truyền thống, hoàn toàn không còn là tài sản có thể đầu tư".

Ông cũng chỉ ra điểm yếu của sản phẩm covered call đang thu hút sự chú ý lớn từ các nhà đầu tư Hàn Quốc. Nếu áp dụng covered call cho các chủ đề tăng trưởng cao như AI và vũ trụ, lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu sẽ bị giới hạn. Ông đề xuất một giải pháp thay thế là chuỗi thu nhập dựa trên chênh lệch quyền chọn bán, với mục tiêu lợi nhuận hàng năm từ 25-35% (DRMP, SPCI, MEMY, v.v.).
  Matthew Turtle, Giám đốc TCM, công ty được thành lập vào năm 2012 và hiện đang quản lý khoảng 5 tỷ USD tài sản cùng hơn 70 ETF chủ động, cho biết lý do ông đến Hàn Quốc là "khoảng 25% tài sản của các thương hiệu chính mà chúng tôi quản lý đến từ vốn của các nhà đầu tư cá nhân Hàn Quốc, cho thấy Hàn Quốc là một thị trường rất quan trọng".

Về việc một số cơ quan tài chính gần đây đã chỉ trích ETF đòn bẩy đơn lẻ là nguyên nhân gây ra sự biến động của thị trường chứng khoán, ông đã bác bỏ. Turtle cho biết: "Sự quan tâm và biến động của các nhà đầu tư đối với một số cổ phiếu đã tăng lên trước khi ETF đòn bẩy được tạo ra, vì vậy nếu không có ETF đòn bẩy, các nhà đầu tư vẫn sẽ tìm cách đầu tư vào các cổ phiếu đó qua các hình thức khác như quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai".

Cuối cùng, ông nhấn mạnh: "Đầu tư là việc kết hợp giữa lợi thế riêng mà người khác không có và quản lý rủi ro, trong khi việc đặt cược mà không có lợi thế là một trò chơi may rủi", đồng thời kêu gọi cần có giáo dục đúng đắn để các nhà đầu tư hiểu rõ đặc điểm của ETF đòn bẩy được thiết lập lại hàng ngày.



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #Matthew Turtle
• #InvestLab
• #Turtle Capital Management
• #TCM