Gần một nửa trong 30 tập đoàn lớn của Hàn Quốc có quan hệ với Nvidia, dấy lên lo ngại phụ thuộc

Gần một nửa trong số 30 tập đoàn kinh doanh lớn nhất Hàn Quốc hiện có quan hệ kinh doanh trực tiếp hoặc gián tiếp với Nvidia. Khi Nvidia mở rộng hoạt động từ GPU sang hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) và AI vật lý, mối liên kết với các doanh nghiệp Hàn Quốc ngày càng rộng, nhưng đồng thời cũng xuất hiện cảnh báo về nguy cơ phụ thuộc quá mức vào một nền tảng công nghệ.

Theo kết quả khảo sát của báo Aju Economy ngày 25/8, dựa trên danh sách 30 tập đoàn lớn do Ủy ban Thương mại Công bằng Hàn Quốc xác định, có 7 trong số 10 tập đoàn lớn nhất gồm Samsung, SK, Hyundai Motor, LG, Lotte, POSCO và HD Hyundai đang có quan hệ hợp tác với Nvidia.

Mở rộng phạm vi lên 20 tập đoàn hàng đầu, có thêm KT, LS, CJ, Kakao và Doosan, nâng tổng số lên 12 tập đoàn. Trong nhóm 30 tập đoàn, Naver và Coupang được bổ sung, đưa con số lên 14.

Samsung Electronics đang hợp tác với Nvidia trong lĩnh vực bán dẫn AI, trong đó có bộ nhớ HBM. Tập đoàn SK đang thúc đẩy xây dựng các nhà máy AI sử dụng GPU của Nvidia.

Hyundai Motor Group mở rộng hợp tác với Nvidia trong lĩnh vực AI vật lý như xe tự hành và robot. LG cũng đang mở rộng hợp tác trong các lĩnh vực robot và hạ tầng AI. Lotte thúc đẩy hợp tác trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu AI, trong khi POSCO áp dụng công nghệ AI của Nvidia vào các cơ sở sản xuất.

Ngoài ra, KT hợp tác với Nvidia trong hạ tầng AI và xây dựng các mô hình AI quy mô lớn. LS có điểm giao thoa với Nvidia ở lĩnh vực hạ tầng điện. CJ mở rộng ứng dụng công nghệ trong logistics và sản xuất, còn Kakao thúc đẩy hoạt động kinh doanh đám mây AI.

Doosan đang tìm kiếm cơ hội kinh doanh trong các lĩnh vực năng lượng, robot và vật liệu điện tử. Naver tập trung vào nhà máy AI và điện toán đám mây, trong khi Coupang tìm kiếm cơ hội trong nhà máy AI và phần mềm suy luận AI.

◆ Mối liên kết vượt xa chuỗi cung ứng bán dẫn

Mối quan hệ giữa Nvidia và các doanh nghiệp Hàn Quốc đang mở rộng vượt khỏi chuỗi cung ứng bán dẫn, sang trung tâm dữ liệu, hạ tầng điện, ô tô, đóng tàu, máy móc xây dựng, robot và logistics.

Các chuyên gia cho rằng phạm vi những lĩnh vực mà nền tảng AI của Nvidia có thể kết nối với mô hình kinh doanh của các doanh nghiệp Hàn Quốc đang rộng hơn dự kiến.

Tuy nhiên, sự thay đổi trong chu kỳ đầu tư của Nvidia cũng có thể tác động đến toàn bộ ngành công nghiệp Hàn Quốc.
Nếu đầu tư vào trung tâm dữ liệu AI và nhà máy AI chậm lại, không chỉ nhu cầu GPU mà cả đầu tư vào các ngành liên quan như điện, hệ thống làm mát, mạng lưới và thiết bị cũng có thể chịu ảnh hưởng.

◆ “Vòng tuần hoàn tài chính” của AI trở thành biến số

Một yếu tố khác đang được giới phân tích chú ý là cấu trúc được gọi là “tài chính tuần hoàn”, trong đó Nvidia trực tiếp đầu tư vào các doanh nghiệp AI hoặc phối hợp với các tổ chức tài chính để hỗ trợ nguồn vốn cho hạ tầng AI.

Theo một số ý kiến, nếu nguồn vốn được cung cấp cho các doanh nghiệp AI sau đó lại quay trở lại Nvidia dưới hình thức mua GPU, sẽ ngày càng khó phân biệt giữa nhu cầu AI thực tế và quy mô đầu tư được tạo ra bởi dòng vốn này.

Trong bối cảnh kết quả kinh doanh quý II của Nvidia được kỳ vọng sẽ vượt dự báo của thị trường, dấu hiệu cho thấy nhu cầu AI suy yếu vẫn chưa rõ ràng.

Dù vậy, bên cạnh những lợi ích mà chu kỳ tăng trưởng mạnh của AI mang lại cho doanh nghiệp Hàn Quốc, giới chuyên gia cho rằng cũng cần đánh giá rủi ro phát sinh từ việc phụ thuộc ngày càng lớn vào nền tảng của một doanh nghiệp cụ thể.

Giáo sư Lee Jong-hwan, Khoa Hệ thống bán dẫn tại Đại học Sangmyung, nhận định Nvidia đang thực hiện chiến lược quản lý khách hàng nhằm giữ chân các doanh nghiệp muốn giảm mức độ phụ thuộc vào GPU của hãng bằng cách cung cấp nhiều lợi ích khác nhau.

Ông cho rằng các doanh nghiệp Hàn Quốc cũng cần tăng cường theo dõi tình hình, nhưng hiện chưa đến mức phải quá lo ngại.