DB Chứng Khoán: Cosmax, Dự Báo Tăng Trưởng Doanh Thu Nhờ Mở Rộng Đơn Hàng Trong Nước và Quốc Tế, Tăng Giá Mục Tiêu Lên 33,3%

DB Chứng Khoán cho biết vào ngày 12 rằng Cosmax dự kiến sẽ bắt đầu tăng trưởng doanh thu trong nửa cuối năm nhờ mở rộng đơn hàng từ các công ty trong và ngoài nước và cải thiện lợi nhuận, đồng thời điều chỉnh giá mục tiêu từ 240.000 won lên 320.000 won, tăng 33,3%. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua'.

Chuyên viên nghiên cứu Heo Je-na của DB Chứng Khoán cho biết: "Sự phát triển của K-beauty đã giúp tăng nhanh đơn hàng từ công ty sản xuất hàng đầu trong ngành", và cho biết thêm: "Trong nửa cuối năm, cả hai công ty trong nước và quốc tế sẽ bắt đầu có dòng doanh thu tăng trưởng mạnh mẽ dựa trên sự tăng trưởng quy mô lớn".

Lợi nhuận hoạt động hợp nhất của Cosmax trong quý 2 đạt 737 tỷ won, tăng 21,2% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua kỳ vọng của thị trường là 700 tỷ won. Doanh thu trong nước tăng 23%, nhờ vào hiệu ứng đòn bẩy hoạt động từ đơn hàng chăm sóc da và cải thiện năng suất sản xuất mặt nạ gel, góp phần vào việc nâng cao lợi nhuận.

Các công ty nước ngoài cũng tiếp tục duy trì đà tăng trưởng. Doanh thu từ Trung Quốc tăng 30%, trong khi công ty tại Thượng Hải ghi nhận tăng trưởng mạnh nhờ vào việc tăng cường hợp tác với khách hàng. Công ty tại Indonesia có doanh thu tăng 38% nhờ vào sự phục hồi của khách hàng hiện tại, trong khi công ty tại Thái Lan cũng tăng trưởng 8%.

Dự báo rằng lợi nhuận của công ty trong nước sẽ phục hồi mạnh mẽ trong nửa cuối năm. Áp lực từ doanh thu của khách hàng trang điểm trong nửa đầu năm ngoái sẽ giảm, trong khi tỷ lệ thành phẩm của mặt nạ hydrogel, vốn là yếu tố làm giảm lợi nhuận, đang được cải thiện và đơn hàng cho các sản phẩm mi mắt cũng đang tăng nhanh.

Đà tăng trưởng của công ty tại Mỹ cũng được đánh giá tích cực. Đơn hàng từ các khách hàng lớn vẫn ổn định, trong khi đơn hàng mới đang mở rộng trên toàn bộ các dòng sản phẩm như trang điểm và thuốc không kê đơn (OTC), dự kiến sẽ tiếp tục cải thiện kết quả kinh doanh theo quý trong nửa cuối năm. DB Chứng Khoán dự đoán doanh thu của công ty trong nước trong quý 3 sẽ tăng trưởng trên 30%.

* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

RYU SO HYUN sohyun@ajunews.com