Hanwha Investment Chứng Khoán đã công bố vào ngày 6 rằng họ đã điều chỉnh mức giá mục tiêu của APR từ 50 triệu won lên 55 triệu won, phản ánh sự mở rộng thị trường châu Âu và sự tăng trưởng trong lĩnh vực kinh doanh mỹ phẩm. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua'.
Nhà nghiên cứu Han Yoo-jung của Hanwha Investment Chứng Khoán cho biết: "Doanh thu hợp nhất trong quý 2 đạt 7.675 tỷ won, lợi nhuận hoạt động đạt 1.906 tỷ won, vượt qua dự báo lợi nhuận hoạt động của thị trường (1.781 tỷ won)" và cho biết thêm: "Một phần tiền hoàn thuế từ Mỹ đã được phản ánh, nhưng số tiền hoàn thuế còn lại sẽ được phản ánh dần dần trong nửa cuối năm và năm 2027".
Cô cũng cho biết: "Do ảnh hưởng của việc chuyển đổi thế hệ từ BoosterPro sang BoosterPro X2, doanh thu từ thiết bị làm đẹp đã giảm so với quý trước, nhưng doanh thu từ mỹ phẩm đạt 6.483 tỷ won đã thúc đẩy sự tăng trưởng tổng thể". Tại Bắc Mỹ, doanh thu từ Amazon Prime Day và doanh số bán hàng trên TikTok Shop đã tăng trưởng tốt, và việc mở rộng cửa hàng offline cũng tiếp tục diễn ra. Tại châu Âu, hoạt động kinh doanh trực tuyến đang nhanh chóng mở rộng tại 5 quốc gia chính bao gồm Anh, Pháp, Tây Ban Nha, Ý và Đức.
Cô phân tích thêm: "Trong quý 2, do sự thay đổi lịch trình Prime Day và rủi ro địa chính trị, chi phí vận chuyển hàng không đã tăng lên, nhưng chúng tôi cho rằng đây là sự gia tăng chi phí tạm thời để đáp ứng nhu cầu vượt quá. Sau khi đảm bảo tồn kho an toàn tại địa phương, việc tiết kiệm chi phí sẽ trở nên khả thi".
Nhà nghiên cứu này cũng cho biết: "Các sản phẩm và phương thức hoạt động đã được chứng minh tại Mỹ đang nhanh chóng lan rộng sang châu Âu, và vì châu Âu vẫn đang ở giai đoạn mở rộng ban đầu tập trung vào 5 quốc gia hàng đầu, nên còn nhiều tiềm năng tăng trưởng". Cô cho biết thêm rằng công ty đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu hàng năm cho năm 2026 từ 21.000 tỷ won và tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OPM) 25% lên 30.000 tỷ won và OPM từ 24% đến 26%.
Cô cũng lưu ý rằng: "Quý 3 sẽ có áp lực tăng trưởng doanh thu so với quý trước do hiệu ứng Prime Day đã được phản ánh trong quý 2, nhưng trong quý 4, khi các sự kiện mua sắm lớn và hiệu ứng mở rộng kênh và khu vực tập trung, doanh thu sẽ lại tăng trưởng một bước" và khẳng định rằng công ty vẫn giữ quan điểm là cổ phiếu ưu tiên hàng đầu trong ngành mỹ phẩm.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
Yang Boyeon
byeony@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.