Chứng khoán Shinhan hạ mục tiêu giá cổ phiếu Lotte Chilsung xuống 9%

Chứng khoán Shinhan vào ngày 6 tháng 8 đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Lotte Chilsung xuống 145.000 won, giảm 9% so với mức trước đó do áp lực chi phí kéo dài. Tuy nhiên, công ty vẫn giữ quan điểm đầu tư ở mức 'mua vào' nhờ đánh giá tích cực về khả năng phục hồi thị trường nội địa và tăng trưởng kinh doanh quốc tế.

Nhà nghiên cứu Jo Sang-hoon của Chứng khoán Shinhan cho biết trong báo cáo rằng: "Định giá hiện tại với tỷ lệ giá trên lợi nhuận 12 tháng là 11 lần là hấp dẫn, nhưng do tốc độ tăng trưởng doanh thu trong nước đang chậm lại, tăng trưởng doanh thu quốc tế sẽ quyết định mức định giá trung hạn."

Ông Jo cũng nhấn mạnh: "Mặc dù đang ở giai đoạn đầu của sự phục hồi trong nước, nhưng tăng trưởng quốc tế vẫn rất quan trọng," và cho biết kế hoạch nâng cao giá trị doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu tỷ lệ doanh thu quốc tế 50% vào năm 2030 (40% vào năm 2025) sẽ là yếu tố thúc đẩy giá trị doanh nghiệp trong trung hạn.

Ông cũng cho biết thêm: "Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh quốc tế, vốn đã yếu kém, đã bước vào giai đoạn ổn định nhờ vào kinh nghiệm từ hệ thống ngân sách dựa trên không (ZBB)."

Tuy nhiên, kết quả kinh doanh không đạt kỳ vọng của thị trường. Ông Jo cho biết: "Doanh thu và lợi nhuận hoạt động trong quý 2 năm nay lần lượt đạt 1.1129 tỷ won và 558 tỷ won, thấp hơn 11% so với dự báo đồng thuận," và cho rằng áp lực chi phí nguyên vật liệu (do đồng won yếu, chi phí bao bì, v.v.) đã gia tăng trong bối cảnh môi trường kinh doanh khó khăn cả trong và ngoài nước.

Ông cho biết thêm: "Doanh thu từ đồ uống riêng biệt đã tăng 1,7% nhờ vào sự phát triển của đồ uống không có ga (+8%) trong hai quý liên tiếp, nhưng lợi nhuận hoạt động đã giảm 13,2% do áp lực chi phí nguyên vật liệu do rủi ro địa chính trị gây ra," và đánh giá rằng việc tăng giá đã thực hiện vào tháng 7 (trung bình 5,3%) sẽ giúp bảo vệ một phần áp lực chi phí trong nửa cuối năm.



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #Lotte Chilsung
• #mục tiêu giá cổ phiếu
• #hạ
• #Invest Lab