Samsung Securities nâng mục tiêu giá cổ phiếu Daewoo E&C lên 21.000 won, kỳ vọng vào sự phục hồi lợi nhuận và các dự án lớn

Ngày 5 tháng 8, Samsung Securities đã công bố rằng họ đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Daewoo E&C từ 9.200 won lên 21.000 won, tăng 128,3%, nhờ vào sự phục hồi nhanh chóng về lợi nhuận sau khi công ty này đã ghi nhận khoản lỗ lớn trong năm ngoái và dự đoán rằng các dự án lớn ở nước ngoài sẽ được triển khai trong nửa cuối năm. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua'.

Ông Huh Jae-jun, nhà nghiên cứu của Samsung Securities, cho biết: "Chúng tôi đã nâng mục tiêu giá dựa trên mức lợi nhuận cao hơn sau khi thực hiện Big Bath (phương pháp kế toán ghi nhận lỗ lớn một lần) và động lực đơn hàng chưa từng có. Trong nửa cuối năm, chúng tôi kỳ vọng vào sự cải thiện lợi nhuận vững chắc trong lĩnh vực xây dựng, phục hồi lợi nhuận trong lĩnh vực nhà máy và các đơn hàng mới lớn sẽ đồng thời diễn ra."

Doanh thu hợp nhất trong quý 2 của Daewoo E&C đạt 20.435 tỷ won, giảm 10,1% so với cùng kỳ năm trước, nhưng lợi nhuận hoạt động đạt 2.323 tỷ won, tăng 182,6%. Lợi nhuận hoạt động vượt xa dự báo của thị trường (1.600 tỷ won) tới 45,2%.

Sự cải thiện lợi nhuận trong lĩnh vực xây dựng đã thúc đẩy kết quả hoạt động. Tỷ lệ lợi nhuận gộp trong lĩnh vực xây dựng đạt 21,6%, mức cao nhất kể từ năm 2015. Mặc dù có khoảng 829 tỷ won lợi nhuận một lần từ việc thanh toán hoàn công và tăng giá hợp đồng, nhưng nếu không tính những yếu tố này, tỷ lệ lợi nhuận gộp vẫn duy trì ở mức cao 15,6%. Samsung Securities phân tích rằng đây là kết quả của việc tỷ lệ chi phí đã trở lại bình thường sau khi thực hiện Big Bath vào quý 4 năm ngoái.

Trong lĩnh vực nhà máy, lợi nhuận tạm thời giảm do chi phí tái thi công dự án T7 tại Nigeria và chi phí gia hạn thời gian. Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng họ có thể thu hồi một phần chi phí này thông qua các yêu cầu bồi thường sau khi hoàn thành dự án và dự kiến sẽ phục hồi về mức bình thường từ quý 3.

Daewoo E&C cũng đã nâng mục tiêu đơn hàng mới trong năm nay từ 18.000 tỷ won lên 27.000 tỷ won, tăng 50%. Điều này phản ánh khả năng ký kết các dự án lớn như nhà máy điện hạt nhân Dukovany ở Cộng hòa Séc, cơ sở xử lý LNG ở Papua New Guinea, nhà máy phân bón Indorama ở Nigeria, khu vực LNG 4 ở Mozambique và sân bay mới ở Gaduk.

Ông Huh cho biết: "Quy mô của 5 dự án này ước tính khoảng 18.000 tỷ won, và nếu chỉ cần một nửa trong số đó được ghi nhận trong năm nay, chúng tôi có thể đạt được mục tiêu đơn hàng. Chúng tôi kỳ vọng sẽ có khoảng 20.000 tỷ won đơn hàng mới chỉ trong nửa cuối năm."



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #Daewoo E&C
• #nâng mục tiêu giá
• #đơn hàng mới