Shinhan Investment Corp. đã công bố vào ngày 5 rằng mặc dù Samsung Securities có kết quả kinh doanh tốt trong quý 2, nhưng họ đã điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận cho nửa cuối năm do việc bình thường hóa giao dịch. Mục tiêu giá cổ phiếu đã giảm từ 160.000 won xuống 130.000 won. Tuy nhiên, công ty đánh giá tích cực về khả năng mở rộng việc sử dụng vốn và tăng cường hoàn trả cho cổ đông, nhờ vào việc vượt qua ngưỡng vốn tự có 8 triệu tỷ won, và giữ nguyên khuyến nghị đầu tư ở mức 'mua vào'.
Nhà nghiên cứu Im Hee-yeon của Shinhan Investment Corp. cho biết: "Cần chú ý đến tiến độ của lộ trình sử dụng vốn hơn là mức lợi nhuận tuyệt đối trong quý" và cho biết họ đã đề xuất một cấu trúc tuần hoàn tích cực giữa việc tăng vốn và cải thiện lợi nhuận cũng như mở rộng hoàn trả cho cổ đông.
Ông cũng cho biết: "Lợi nhuận ròng của cổ đông chính trong quý 2 của Samsung Securities đạt 4.882 tỷ won, tăng 108,1% so với cùng kỳ năm trước" và cho biết mặc dù thấp hơn một chút so với ước tính của công ty và đồng thuận thị trường, nhưng nếu loại trừ ảnh hưởng của thuế giáo dục, kết quả này vẫn đạt kỳ vọng.
Ngoài ra, ông cho biết: "Phí môi giới đã tăng 160,2% so với năm trước" và "phí ủy thác đạt 3.237 tỷ won cho cổ phiếu trong nước và 1.161 tỷ won cho cổ phiếu nước ngoài, trong khi tài sản của khách hàng bán lẻ đã tăng lên 652.400 tỷ won".
Ông cũng cho biết: "Phí quản lý tài sản (WM) đã tăng 200,4%, trong khi phí ròng của tài khoản quản lý đã tăng mạnh lên 495 tỷ won" và "tài sản gửi của sản phẩm tài chính bán lẻ đã mở rộng lên 101.500 tỷ won, trong khi quỹ hưu trí đạt 28.100 tỷ won".
Nhà nghiên cứu Im cho biết: "Số dư cho vay tín dụng đã tăng lên 56.000 tỷ won và nhờ vào việc mở rộng tiền gửi của khách hàng, tình hình tài chính đã ổn định" và "với chính sách quản lý rủi ro thận trọng, công ty đã đảm bảo tính ổn định lợi nhuận".
Ông cũng cho biết: "Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dự kiến cho năm 2026 là 19,4%, trong khi tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (PBR) ở mức 1,0 lần" và nếu công ty duy trì vị thế đáp ứng yêu cầu về thuế tách biệt cho các doanh nghiệp trả cổ tức cao, thì dự kiến cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) vào cuối năm sẽ là 6.500 won, với tỷ suất cổ tức là 6,6% và tỷ lệ chi trả cổ tức là 35,5%.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
Yang Boyeon
byeony@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.