Cảnh báo nợ hộ gia đình đạt 2.000 triệu tỷ: Dù siết chặt cho vay, nợ vẫn gia tăng

Chính phủ Hàn Quốc đã tiếp tục thực hiện các biện pháp siết chặt cho vay như quy định tỷ lệ trả nợ gốc và lãi (DSR) và quản lý tổng lượng cho vay hộ gia đình, nhưng dường như không đủ để ngăn chặn sự gia tăng nợ hộ gia đình. Nhu cầu vay cho mục đích mua nhà, tiền thuê và chi tiêu sinh hoạt vẫn ổn định, trong khi đó, việc khó khăn trong việc vay từ ngân hàng đã khiến nhu cầu chuyển sang các tổ chức tài chính phi ngân hàng, gây lo ngại về hiệu ứng bóng bay.

Theo Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc, tính đến quý 2 năm 2024, số dư tín dụng hộ gia đình đã tăng liên tiếp trong 8 quý, đạt tổng cộng 111 triệu tỷ won. Tính đến cuối quý 1 năm nay, số dư đạt 1.993 triệu tỷ won, và nếu xu hướng tăng này tiếp tục, khả năng số nợ sẽ vượt 2.000 triệu tỷ trong quý 2 là rất cao. Trước đó, Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc đã cảnh báo trong báo cáo an toàn tài chính tháng 9 năm 2023 rằng nếu không có các nỗ lực chính sách riêng biệt, nợ hộ gia đình có thể tăng từ 4% đến 6% mỗi năm trong 3 năm tới, và lo ngại về con số '2.000 triệu tỷ' giờ đây đã trở thành hiện thực.

Tổng thống Lee Jae-myung cũng đã bày tỏ lo ngại về nợ hộ gia đình. Tại buổi họp báo kỷ niệm một năm nhậm chức, ông nói: "Nợ tư nhân ở Hàn Quốc đang ở mức quá cao" và cảnh báo rằng "sẽ có lúc xảy ra vấn đề lớn". Ông nhấn mạnh: "Khi nợ vượt qua 2.000 triệu tỷ, chỉ cần lãi suất tăng 1 điểm phần trăm là sẽ xảy ra hỗn loạn" và cho rằng điều này đang bóp méo tình hình kinh tế. Tỷ lệ nợ hộ gia đình so với GDP của Hàn Quốc (89%) hiện đứng thứ 6 trong số 31 quốc gia thuộc Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD), duy trì vị trí cao.

Trong một năm qua, các quy định về cho vay hộ gia đình đã được thắt chặt hơn. Các cơ quan tài chính đã đặt mục tiêu quản lý tổng lượng cho vay hộ gia đình năm nay thấp hơn 1,5% so với năm trước, đồng thời giảm tỷ lệ cho vay chính sách, hạn chế gia hạn vay thế chấp cho người sở hữu nhiều bất động sản và thực hiện kiểm tra DSR theo ba cấp độ. Tuy nhiên, tín dụng hộ gia đình vẫn đạt mức cao nhất từ trước đến nay, cho thấy con đường gia tăng nợ hộ gia đình vẫn không bị chặn lại.

Nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng nợ hộ gia đình là nhu cầu về tài chính liên quan đến nhà ở. Sự tăng giá nhà ở tại Seoul và kỳ vọng phục hồi của thị trường bất động sản đã kích thích nhu cầu mua nhà, trong khi nhu cầu tái cấp vốn cho các khoản vay thế chấp cũng tiếp tục. Nhu cầu vay cho tiền thuê, chi tiêu sinh hoạt và các khoản vay chính sách cũng khó giảm do quy định. Thêm vào đó, sau đợt điều chỉnh gần đây của chỉ số KOSPI, các nhà đầu tư cá nhân đã bắt đầu sử dụng tài khoản vay thấu chi để đầu tư, khiến số dư sử dụng tài khoản thấu chi cá nhân tại 5 ngân hàng lớn tăng hơn 6.000 tỷ won chỉ trong hai ngày.

Hiệu ứng bóng bay do việc siết chặt quy định của ngân hàng cũng là một vấn đề. Khi ngưỡng cho vay của ngân hàng trở nên cao hơn, nhu cầu tài chính của người vay có thể chuyển sang các sản phẩm như vay thẻ tín dụng, vay hợp đồng bảo hiểm và các tổ chức tài chính phi ngân hàng như ngân hàng tiết kiệm và ngân hàng hợp tác. Gần đây, số lượng vay thẻ tín dụng đã đạt mức cao nhất từ trước đến nay, và số dư vay với lãi suất trung bình cũng tăng 60% so với cùng kỳ năm trước.

Để kiềm chế sự gia tăng nợ hộ gia đình, cần phải cải cách không chỉ quy định tài chính mà còn cả các thực tiễn tài chính liên quan đến vay mua nhà và cấu trúc cung cấp nhà ở. Ông Gu Bon-seong, nghiên cứu viên cao cấp tại Viện Tài chính, đã đề xuất: "Để nâng cao hiệu quả chính sách, các tổ chức tài chính cần cải thiện quy trình đánh giá tình hình tài chính của người vay, kế hoạch huy động vốn và rủi ro trả nợ một cách nghiêm ngặt, đồng thời cần có quy định nghiêm ngặt về thời gian trả nợ để ngăn chặn việc cho vay quá mức so với độ tuổi và chuyển đổi cho vay cho người sở hữu nhiều bất động sản sang hình thức tài chính phát triển nhằm thúc đẩy cung cấp nhà ở mới."



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #nợ hộ gia đình
• #hiệu ứng bóng bay
• #quy định DSR