Công ty chứng khoán Hàn Quốc nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Hyundai Department Store lên 50%

Công ty chứng khoán Hàn Quốc đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Hyundai Department Store từ 140.000 won lên 210.000 won, tương đương mức tăng 50%, dựa trên dự đoán rằng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính của cửa hàng và kết quả kinh doanh của cửa hàng miễn thuế sẽ tiếp tục cải thiện. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua vào'.

Ông Kim Myung-joo, nhà nghiên cứu của công ty chứng khoán Hàn Quốc, cho biết: "Mặc dù có sự không chắc chắn về kết quả kinh doanh của Zinus khiến cổ phiếu bị bỏ qua, nhưng hoạt động kinh doanh chính vẫn duy trì kết quả tốt" và cho rằng "mức định giá hiện tại là rất hấp dẫn".

Công ty chứng khoán Hàn Quốc dự đoán rằng lợi nhuận từ bộ phận kinh doanh cửa hàng của Hyundai Department Store sẽ tiếp tục tăng trong năm nay. Trong quý 1 năm nay, lợi nhuận hoạt động của bộ phận này đã tăng 39,7% so với cùng kỳ năm trước, và tỷ lệ lợi nhuận hoạt động trên doanh thu thuần cũng cải thiện 5,0 điểm phần trăm.

Phân tích cho thấy tỷ lệ doanh thu từ quần áo cao và giảm chi phí khấu hao đã dẫn đến sự cải thiện về lợi nhuận. Công ty chứng khoán Hàn Quốc ước tính rằng hiệu quả tiết kiệm chi phí khấu hao hàng năm có thể đạt khoảng 27 tỷ won.

Dự đoán rằng tỷ lệ lợi nhuận hoạt động sẽ tiếp tục cải thiện trong các quý 2 đến 4. Tỷ lệ lợi nhuận hoạt động của bộ phận cửa hàng dự kiến sẽ cải thiện lần lượt 5,5 điểm phần trăm trong quý 2, 4,0 điểm phần trăm trong quý 3 và 2,4 điểm phần trăm trong quý 4 so với cùng kỳ năm trước.

Kết quả kinh doanh của bộ phận miễn thuế cũng được kỳ vọng sẽ cải thiện. Hyundai Department Store đã bắt đầu vận hành khu vực DF2 tại sân bay Incheon từ ngày 28 tháng 4, sau khi Shinsegae rút lui. Mặc dù khu vực DF2 dự kiến sẽ chỉ đạt điểm hòa vốn hoặc có lỗ nhẹ trong giai đoạn đầu, nhưng các khu vực DF5 và DF7 có lợi nhuận cao sẽ bù đắp cho điều này, dự kiến lợi nhuận hoạt động của bộ phận miễn thuế sẽ cải thiện mạnh mẽ từ 200 triệu won năm ngoái lên 12,5 tỷ won năm nay.

Đối với Zinus, mặc dù có nhiều lo ngại, nhưng khả năng mở rộng thêm sự không chắc chắn được đánh giá là hạn chế. Mặc dù vẫn còn áp lực từ giá nguyên liệu, cước vận chuyển và cạnh tranh gia tăng tại thị trường Mỹ, nhưng nỗ lực tiết kiệm chi phí thông qua việc bán nhà máy tại Georgia và cải thiện cấu trúc đang được tiến hành, và doanh số bán đệm Green Tea trên Amazon Mỹ gần đây đã có dấu hiệu phục hồi.

Ông Kim cho biết: "Mặc dù rủi ro liên quan đến Zinus chưa được giải quyết hoàn toàn, nhưng nếu xem xét điều này, giá trị doanh nghiệp hiện tại của Hyundai Department Store vẫn bị đánh giá thấp" và dự đoán rằng "sự hấp dẫn về định giá sẽ được làm nổi bật hơn, giúp thu hẹp khoảng cách giá cổ phiếu với các nhà bán lẻ khác".



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #kết quả kinh doanh cửa hàng miễn thuế
• #nâng mục tiêu giá cổ phiếu
• #Hyundai Department Store