Samsung và SK Hynix tiếp tục đà tăng trưởng ấn tượng trong quý 2, dự báo lợi nhuận toàn cầu đứng đầu

Samsung Electronics và SK Hynix dự kiến sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng ấn tượng trong quý 2. Sau khi cả hai công ty này đều đạt lợi nhuận hoạt động vượt kỳ vọng của thị trường trong quý 1, có dự đoán rằng họ có thể gia nhập hàng ngũ những công ty có lợi nhuận cao nhất toàn cầu trong năm nay, và xu hướng này dường như không có dấu hiệu dừng lại trong quý 2.

Theo thông tin từ ngành công nghiệp vào ngày 7, các nhà phân tích chứng khoán dự đoán rằng tổng lợi nhuận hoạt động của Samsung Electronics và SK Hynix trong quý 2 có thể vượt qua 150 nghìn tỷ won. Khi tính toán đơn giản lợi nhuận quý 1 theo năm, Samsung được dự báo sẽ đứng trong top 1-2 toàn cầu, trong khi SK Hynix cũng nằm trong top 5, với dự báo quý 2 còn cao hơn, cho thấy kỳ vọng trước đó đang dần trở thành hiện thực.

Samsung dự kiến rằng trong quý 2, mảng kinh doanh bán dẫn sẽ tiếp tục là động lực chính cho kết quả hoạt động của công ty. Thị trường dự đoán lợi nhuận hoạt động của Samsung trong quý 2 có thể tăng lên mức gần 80 nghìn tỷ won. Sự tăng giá của DRAM thông dụng và NAND đã được phản ánh rõ ràng, cùng với việc mở rộng doanh số HBM, khiến tỷ trọng lợi nhuận từ mảng giải pháp thiết bị gia tăng đáng kể.

Đặc biệt, Samsung đang hưởng lợi lớn từ sự phục hồi nhu cầu DRAM thông dụng nhờ vào năng lực sản xuất bộ nhớ hàng đầu thế giới. Sự mở rộng của máy chủ AI không chỉ ảnh hưởng đến HBM mà còn kéo theo nhu cầu DRAM cho máy chủ thông thường và NAND dung lượng lớn, khiến thị trường bộ nhớ chuyển sang trạng thái ưu thế cho nhà cung cấp.

SK Hynix cũng có khả năng thiết lập kỷ lục lợi nhuận cao nhất trong quý 2. Giữ vững vị thế dẫn đầu trong thị trường HBM, cùng với sự tăng giá của bộ nhớ thông dụng, dự báo lợi nhuận hoạt động có thể cao hơn so với quý 1. Một số ý kiến cho rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong quý 2 có thể vượt qua 70% và gần đạt 80%.

Cả hai công ty đều có sự cải thiện lợi nhuận nhờ vào sự tăng trưởng đồng thời của HBM và bộ nhớ thông dụng. Trong khi trước đây, sự bùng nổ bộ nhớ AI chủ yếu tập trung vào HBM, thì năm nay, sự mở rộng dịch vụ AI suy diễn đã nhanh chóng làm tăng nhu cầu DRAM và NAND cho máy chủ. Khi trọng tâm chuyển từ học AI sang suy diễn, loại bộ nhớ mà trung tâm dữ liệu cần cũng trở nên đa dạng hơn.

Các khách hàng máy chủ chính đang có động thái tăng cường đặt hàng trước để đảm bảo nguồn cung DRAM thông dụng và NAND dung lượng lớn do lo ngại về khả năng thiếu hụt nguồn cung sau quý 3, và xu hướng đặt hàng trước này đã ảnh hưởng đến các cuộc đàm phán giá trong quý 2.

Tỷ giá hối đoái cũng là một yếu tố thuận lợi cho kết quả hoạt động. Bộ nhớ bán dẫn thường được thanh toán bằng đô la, vì vậy khi tỷ giá won-đô la duy trì ở mức cao, doanh thu và lợi nhuận quy đổi sang won sẽ gia tăng. Thêm vào đó, do đặc thù của ngành bán dẫn có chi phí cố định cao, trong giai đoạn giá tăng, sự gia tăng doanh thu sẽ nhanh chóng chuyển thành lợi nhuận.

Điều quan trọng là liệu xu hướng ưu thế cho nhà cung cấp có được duy trì trong nửa cuối năm hay không. SK Hynix đang mở rộng năng lực sản xuất trung và dài hạn thông qua các khoản đầu tư vào nhà máy M15X ở Cheongju và cụm ở Yongin, cũng như đầu tư vào công nghệ đóng gói tiên tiến tại Mỹ. Samsung cũng đang tìm cách phục hồi vị thế dẫn đầu trong thị trường bộ nhớ AI thế hệ tiếp theo với HBM4 và HBM4E.

Một quan chức trong ngành cho biết: "Quý 1 là thời điểm mà chu kỳ siêu tăng trưởng của bán dẫn đã được xác nhận bằng con số, trong khi quý 2 cho thấy rằng xu hướng này không phải là một sự phục hồi tạm thời. Không chỉ HBM mà cả DRAM thông dụng và NAND đều có giá tăng đồng thời, vì vậy dự báo lợi nhuận hoạt động hàng năm trong năm nay có khả năng tiếp tục được điều chỉnh tăng."



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #quý 2
• #Samsung
• #SK Hynix