Shinhan Investment cho biết vào ngày 21 rằng, với việc xem xét thay đổi thuế suất và lợi nhuận ngoài hoạt động liên quan đến thuế, lợi nhuận trong quý 2 và cả năm nay của Kyungdong Navien dự kiến sẽ cải thiện một cách liên tục chứ không phải chỉ là tạm thời, đồng thời giữ nguyên mục tiêu giá cổ phiếu là 89.000 won và khuyến nghị đầu tư là 'mua vào'.
Nhà nghiên cứu Heo Seong-kyu của Shinhan Investment cho biết: "Kết quả kinh doanh tốt trong quý 1 năm nay không giống như kết quả tốt từ lượng đơn hàng trước đó so với thuế suất của quý 2 năm ngoái" và phân tích rằng "nguyên nhân chính của sự gia tăng doanh thu là do sự giảm thuế suất chung".
Ông cũng cho biết: "Trong quý 2 năm nay, dự kiến sẽ có sự giảm thuế suất thêm khoảng 2-3% do thay đổi trong việc thực hiện thuế suất đối với thép và nhôm" và "quá trình hoàn trả số tiền đã thực hiện trong năm ngoái đang diễn ra do thay đổi thuế suất, và lợi nhuận ngoài hoạt động bổ sung được kỳ vọng sẽ đóng góp".
Đặc biệt, ông nhấn mạnh việc mở rộng các mặt hàng HVAC (hệ thống điều hòa không khí và sưởi ấm) cho hộ gia đình, với hoạt động kinh doanh chính thức đang diễn ra trong quý 2 năm nay.
Nhà nghiên cứu Heo cho biết: "Các sản phẩm bao gồm lò hơi hydro, bơm nhiệt, máy điều hòa không khí và bộ xử lý không khí, với giá trung bình của sản phẩm tương tự như máy nước nóng ngưng tụ hiện tại, do đó việc mở rộng danh mục sản phẩm sẽ góp phần nâng cao lợi nhuận kết nối trong dài hạn".
Ông cũng cho biết thêm: "Dự kiến sẽ có sự thay đổi dần dần nhằm giảm biến động kết quả theo quý do sự tập trung vào mùa đông của máy nước nóng hiện tại".
Ngoài ra, Kyungdong Navien được đánh giá là đang ở mức định giá thấp cả về tương đối và tuyệt đối. Nhà nghiên cứu Heo cho biết: "Cả hai mức định giá đều ở mức thấp, và không có lý do nào để giảm giá so với các đối thủ cạnh tranh và các số liệu trong quá khứ", đồng thời cho biết "có những yếu tố gia tăng doanh thu tùy thuộc vào lợi nhuận trong nửa cuối năm".
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
Younsun Choi
solarchoi@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.