Công ty Pino, niêm yết trên sàn KOSDAQ, đang tiến hành phát hành 40 triệu cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi (RCPS) theo hình thức phát hành cho bên thứ ba. Quy mô phát hành ước tính khoảng 3.500 tỷ đồng. Cổ đông lớn nhất của Pino là tập đoàn CNGR của Trung Quốc. Việc phát hành RCPS lần này được phân tích là nhằm huy động vốn cần thiết để thâm nhập vào chuỗi cung ứng Mỹ, đồng thời tránh các quy định của Mỹ đối với vốn Trung Quốc.
Theo thông tin từ ngành tài chính vào ngày 1 tháng 10, Pino đang tiến hành phát hành 40 triệu cổ phiếu RCPS theo hình thức phát hành cho bên thứ ba. Giá phát hành mỗi cổ phiếu sẽ được xác định sau, nhưng nếu áp dụng giá đóng cửa hôm trước (8.870 won), tổng giá trị phát hành sẽ đạt khoảng 3.548 tỷ đồng. Thời gian tồn tại của cổ phiếu là 10 năm và tỷ lệ cổ tức ưu đãi là 2%. Sau 12 tháng phát hành, cổ phiếu có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu thường và có thể được hoàn trả sau 36 tháng.
Ngành ngân hàng đầu tư (IB) đang chú ý đến điều khoản liên quan đến tỷ lệ sở hữu của cổ đông lớn trong điều kiện phát hành RCPS. Pino đã cấp quyền bán kèm (Tag-along) cho nhà đầu tư nếu cổ đông lớn bán cổ phần quản lý. Tuy nhiên, có một ngoại lệ cho trường hợp cổ đông lớn bán một phần cổ phần để đáp ứng yêu cầu Non-PFE.
Việc đưa ra điều khoản ngoại lệ này được phân tích là do cấu trúc quản lý của Pino. Pino đã được niêm yết trên sàn KOSDAQ từ năm 2001 và sẽ gia nhập tập đoàn CNGR, công ty hàng đầu thế giới về nguyên liệu thô vào năm 2024. Tính đến tháng 6 năm nay, cổ đông lớn nhất là Zoomwe Hong Kong New Energy Technology nắm giữ 25,62%, trong khi một công ty con khác của CNGR là CNGR Hong Kong Hongchuang New Energy nắm giữ 11,09%. Tổng tỷ lệ sở hữu của hai công ty này là 36,71%.
Pino đang nỗ lực thâm nhập vào chuỗi cung ứng Mỹ cho nguyên liệu pin, và để làm được điều này, cần phải làm giảm tỷ lệ sở hữu của cổ đông lớn là người Trung Quốc. Trước đó, Mỹ đã tăng cường quy định liên quan đến các tổ chức nước ngoài bị cấm (PFE) trong lĩnh vực sản xuất tiên tiến như pin thông qua đạo luật giảm thuế lớn mang tên 'Một luật lớn và đẹp' (OBBBA) vào năm ngoái. Nội dung chính là giảm thuế hoặc trợ cấp cho các công ty không phải của Mỹ có tỷ lệ sở hữu từ các quốc gia thù địch như Trung Quốc trên một mức nhất định. Đối với Pino, việc phát hành RCPS lần này không chỉ thu hút vốn lớn từ bên ngoài mà còn giúp giảm tỷ lệ sở hữu của cổ đông lớn người Trung Quốc.
Liên quan đến vấn đề này, Pino cũng đang tìm kiếm cơ sở sản xuất trong nước để thâm nhập vào chuỗi cung ứng Mỹ. Công ty đã tăng cường sở hữu cổ phần trong công ty liên doanh sản xuất vật liệu cathode lithium sắt phosphate (LFP) với CNGR và Posco Future M, từ 29% lên 75%. Đây là chiến lược nhằm đảm bảo cơ sở sản xuất LFP trong nước và từ đó thâm nhập vào chuỗi cung ứng Mỹ.
Pino cũng đang củng cố mối quan hệ vốn với các công ty sản xuất pin trong nước. Vào tháng 4, Pino đã chuyển nhượng 7,35% cổ phần (612.620 cổ phiếu) cho Samsung SDI thông qua phát hành cổ phiếu mới cho bên thứ ba. Vào tháng 8, công ty cũng đã quyết định phát hành cổ phiếu mới cho bên thứ ba trị giá 150 tỷ đồng cho Cosmo Advanced Materials.
Sự nỗ lực của Pino đã dẫn đến sự cải thiện trong kết quả kinh doanh gần đây. Sau khi đổi tên thành Sky Moon Technology vào năm 2024, Pino đã thực hiện việc tái cấu trúc hoạt động kinh doanh thiết bị viễn thông và chỉ trong khoảng 2 năm đã phát triển mạnh mẽ lĩnh vực nguyên liệu pin. Theo báo cáo nửa năm, doanh thu của Pino trong nửa đầu năm nay đạt 2.135 tỷ đồng, tăng 109,0% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận hoạt động đạt 117,9 tỷ đồng, tăng 1.626,0%. Lợi nhuận ròng đã chuyển từ lỗ 36,5 tỷ đồng năm ngoái sang lãi 71,3 tỷ đồng.
Đại diện Pino cho biết về việc phát hành RCPS: "Chúng tôi gặp một số vấn đề nội bộ nên không thể trả lời".
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.