Samsung Securities nâng mục tiêu giá cổ phiếu Hanon Systems lên 4.500 won

 
Samsung Securities đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Hanon Systems từ 4.000 won lên 4.500 won, tương ứng với mức tăng 12,5%, nhấn mạnh rằng các lĩnh vực kinh doanh mới như phụ tùng dịch vụ sau bán hàng (A/S), taxi tự lái và hệ thống quản lý nhiệt cho lưới điện trung tâm dữ liệu đang dần hiện rõ. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'Mua (BUY)'.
 
Trong báo cáo ngày 30 tháng 9, nhà nghiên cứu Lim Eun-young của Samsung Securities cho biết: "Ngành A/S sẽ hỗ trợ phục hồi lợi nhuận, trong khi taxi tự lái và lĩnh vực quản lý nhiệt cho lưới điện sẽ là yếu tố thúc đẩy tăng giá trị định giá".
 
Ngành phụ tùng A/S đã bắt đầu tại Hàn Quốc, tập trung vào các cửa hàng dịch vụ của Hankook Tire mang tên T-Station, và hiện đang tiến hành hợp đồng với các nhà phân phối và dịch vụ nước ngoài. Hanon Systems đặt mục tiêu mở rộng tỷ trọng doanh thu từ ngành A/S lên 8-10% vào năm 2030.
 
Công ty đã bắt đầu cung cấp hệ thống điều hòa và quản lý nhiệt chuyên dụng cho công ty taxi tự lái Zoox. Hệ thống này bao gồm điều hòa độc lập cho từng ghế, bơm nhiệt và mạch quản lý nhiệt tích hợp để kiểm soát nhiệt độ của các cảm biến như mô-đun tính toán tự lái và lidar.
 
Hệ thống quản lý nhiệt cho lưới điện cung cấp điện cho các trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ bắt đầu tạo doanh thu từ năm 2027. Hanon Systems đang cung cấp nguyên mẫu và mẫu cho các khách hàng thiết bị điện bằng cách sử dụng các van và bộ trao đổi nhiệt hiện có.
 
Dự báo kết quả kinh doanh quý 3 sẽ vượt qua kỳ vọng của thị trường. Samsung Securities ước tính doanh thu quý 3 của Hanon Systems sẽ tăng 1,7% so với cùng kỳ năm trước, đạt 27.490 tỷ won, trong khi lợi nhuận hoạt động ước tính tăng 22,3% lên 1.170 tỷ won, vượt mức đồng thuận thị trường là 1.089 tỷ won khoảng 7%.
 
Nhà nghiên cứu Lim cho rằng: "Việc tiết kiệm chi phí nguyên liệu và vận chuyển, nâng cao hiệu quả vận hành nhà máy, và hiệu ứng phục hồi thuế sẽ được phản ánh, giúp lợi nhuận hoạt động vượt nhẹ mức đồng thuận".