Công ty chứng khoán Samsung đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Samsung SDI từ 55 triệu đồng lên 64 triệu đồng, tương đương mức tăng 16,4%, nhờ vào việc mở rộng năng lực sản xuất thiết bị lưu trữ năng lượng (ESS) tại Bắc Mỹ và kỳ vọng vào hiệu quả từ chính sách của Mỹ. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua vào'.
Chuyên viên nghiên cứu Jang Jeong-hoon của Samsung Securities cho biết: "Dự báo doanh thu quý 3 đạt 41.000 tỷ đồng, lợi nhuận hoạt động đạt 2.029 tỷ đồng, vượt xa dự báo của thị trường về lợi nhuận hoạt động là 1.251 tỷ đồng". Ông cũng cho biết thêm rằng sự tăng trưởng trong doanh số bán BBU và công cụ điện đã dẫn đến việc bộ phận pin nhỏ chuyển sang có lãi trong quý, cùng với sự gia tăng xuất khẩu ESS tại Bắc Mỹ cũng nằm trong dự đoán trước đó.
Ông Jang giải thích rằng: "Sự thay đổi trong tình hình xe điện đã dẫn đến việc điều chỉnh số lượng mua tối thiểu từ các khách hàng sản xuất ô tô, điều này có thể tạm thời ảnh hưởng đến lợi nhuận của bộ phận EV".
Ông Jang cũng dự đoán rằng việc mở rộng năng lực sản xuất ESS sẽ diễn ra nhanh chóng sau khi kết thúc hợp tác sản xuất pin Bắc Mỹ với General Motors (GM). Samsung SDI đã chấm dứt hợp đồng đầu tư hợp tác sản xuất pin Bắc Mỹ với GM vào tháng trước và quyết định tự vận hành, đồng thời đã bán 13 triệu cổ phiếu của Samsung Display (SDC) với giá 45.000 tỷ đồng.
Ông cho biết: "Do đó, việc mở rộng năng lực sản xuất để đáp ứng nhu cầu ESS tại Bắc Mỹ sẽ được đẩy nhanh, dự kiến từ quy mô 30GWh trong năm nay sẽ tăng lên 50GWh vào năm 2028".
Việc nâng mục tiêu giá cổ phiếu cũng phản ánh việc định giá lại cổ phần của Samsung Display. Ông Jang đã đánh giá lại giá trị cổ phần còn lại của SDC lên 91.000 tỷ đồng, do một phần cổ phần đã được bán mà không có sự giảm giá trên sổ sách. Quy mô dòng tiền thu về sau thuế từ việc bán cổ phần được ước tính khoảng 33.000 tỷ đồng.
Ông Jang nhận định: "Khả năng quyết định mở rộng năng lực ESS tại Bắc Mỹ trong nửa cuối năm, cùng với việc Tổng thống Mỹ ký sắc lệnh loại bỏ thiết bị và linh kiện sản xuất tại Trung Quốc khỏi lưới điện vào cuối tháng 8, sẽ có tác động tích cực đến giá cổ phiếu trong thời gian tới".
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
Younsun Choi
solarchoi@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.