Đừng cố gắng đoán thị trường, chỉ đầu tư vào những gì có thể thắng

Giá cổ phiếu tăng lên khiến nhà đầu tư muốn mua thêm, trong khi khi giá giảm lại muốn bán đi. Khi có sản phẩm đầu tư mới xuất hiện, tâm lý cũng bị dao động, và mỗi khi dự báo thị trường thay đổi, chiến lược cũng muốn được điều chỉnh. Đây là những tình huống quen thuộc với các nhà đầu tư.

Cuốn sách mới "Chỉ đầu tư vào những gì có thể thắng" bắt đầu từ đây. Thay vì tìm cách dự đoán chính xác sự chuyển động của thị trường, điều quan trọng là tạo ra một cấu trúc giúp nhà đầu tư có thể tồn tại lâu dài.

Tác giả Kim Dae-jung, Giám đốc điều hành của Forest Partners, và Jin Seok-min, Giám đốc của Forest Partners, trong cuốn sách đã đảo ngược câu hỏi quen thuộc "Làm thế nào để vượt qua thị trường?" Họ cho rằng trước khi theo đuổi cách tạo ra lợi suất cao hơn thị trường, nhà đầu tư cần phải tự nâng cao khả năng thắng của mình thông qua những lựa chọn ban đầu.

Ông Kim đã có 26 năm kinh nghiệm làm việc tại các công ty chứng khoán, phụ trách các sản phẩm tài chính và công việc liên quan đến lương hưu. Ông đã học ngành hành chính và chính sách tại đại học và sau đại học, đồng thời tích lũy kinh nghiệm trong lĩnh vực thiết kế lương hưu và quản lý tài sản cho tuổi già. Hiện tại, ông đang hoạt động viết bài và xuất bản tại Forest Partners. Một số tác phẩm của ông bao gồm "Món quà của mèo Ray" và "Tài sản được giao phó".

Cuốn sách không chú trọng vào các phương pháp chọn lựa cổ phiếu lấp lánh hay kỹ thuật giao dịch ngắn hạn. Nó quay trở lại với những nguyên tắc cơ bản quen thuộc trong đầu tư như phân bổ tài sản, đầu tư đa dạng, quản lý chi phí, đầu tư định kỳ và tái cân bằng, cũng như lãi suất kép. Cuốn sách so sánh các chiến lược đầu tư khác nhau thông qua dữ liệu, trường hợp thực tế và mô phỏng để tìm ra phương pháp đầu tư có thể duy trì lâu dài.

Đặc biệt, các tác giả nhấn mạnh đến "tính bền vững". Họ cho rằng có rất nhiều chiến lược đạt được thành công cao trong thời gian ngắn, nhưng việc duy trì thành công đó trong thời gian dài lại là một vấn đề hoàn toàn khác.

Hành vi của nhà đầu tư cũng là một yếu tố biến số. Trong thời kỳ thị trường tăng trưởng, họ thường muốn tham gia muộn, trong khi trong thời kỳ giảm giá, họ lại muốn rút lui để tránh thua lỗ. Khi có quá nhiều thông tin và dự báo mới, việc giữ vững nguyên tắc đầu tư đã đặt ra trở nên khó khăn. Việc lựa chọn và giao dịch thường xuyên có thể làm tăng chi phí và thời gian để lãi suất kép hoạt động, điều này được giải thích trong cuốn sách.

Vì vậy, tiêu chí của "đầu tư thắng" mà cuốn sách đề cập không phải là lợi suất cao hơn người khác. Nó gần gũi hơn với việc giảm thiểu chi phí và lựa chọn không cần thiết, đồng thời cảnh giác với những quyết định dựa trên cảm xúc, từ đó tạo ra một cấu trúc đầu tư có thể tham gia vào sự tăng trưởng dài hạn của thị trường.

Cuốn sách cũng đề cập đến các tài sản có thời gian đầu tư dài như quỹ hưu trí. Thay vì liên tục thay đổi hướng đầu tư dựa trên lợi suất ngắn hạn, cần phải quản lý phân bổ tài sản, đa dạng hóa và chi phí để đảm bảo thời gian cho đầu tư dài hạn.

Cuối cùng, câu hỏi mà cuốn sách đặt ra rất đơn giản. Trong vô số sản phẩm và chiến lược, nhà đầu tư nên chọn gì?

Các tác giả cho rằng không cần thiết phải nắm bắt mọi cơ hội đầu tư. Họ khuyên nhà đầu tư nên tránh những trò chơi không có lợi cho mình và chọn những phương thức đầu tư có điều kiện tương đối thuận lợi, sau đó duy trì chúng lâu dài. Họ nhấn mạnh rằng nên tập trung vào những lựa chọn mà mình có thể kiểm soát hơn là tham vọng vượt qua thị trường.

Khi thông tin đầu tư tràn ngập, dễ dàng khiến người ta quan tâm đến việc cần biết thêm điều gì. Ngược lại, "Chỉ đầu tư vào những gì có thể thắng" lại nhấn mạnh đến việc không làm gì và giữ vững nguyên tắc đã đặt ra trong thời gian dài.



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #phân bổ tài sản
• #đầu tư dài hạn
• #nguyên tắc đầu tư