Meritz Securities: Samsung Electro-Mechanics có triển vọng tốt, mục tiêu giá 2,2 triệu won

Meritz Securities đã công bố vào ngày 23 rằng công ty điện tử Samsung Electro-Mechanics có triển vọng tốt hơn so với sự giảm giá của đồng won và đô la, với mục tiêu giá cổ phiếu là 2,2 triệu won và khuyến nghị đầu tư là 'mua vào'. 

Nhà nghiên cứu Yang Seung-soo của Meritz Securities cho biết: "Sự xuất hiện gần đây của Meta Muse đã làm nổi bật lại vai trò của trí tuệ nhân tạo (AI) trong hệ thống, dẫn đến việc đánh giá lại tầm quan trọng của bộ xử lý trung tâm (CPU)". Ông cũng nhấn mạnh rằng "đặc biệt, khả năng gia tăng dần dần số lượng CPU do sự lan rộng của AI đã thu hút sự quan tâm của thị trường đối với chuỗi giá trị liên quan". 

Sự gia tăng nhu cầu CPU dự kiến sẽ dẫn đến việc tăng đơn hàng cho sản phẩm chủ lực của Samsung Electro-Mechanics là MLCC. Ông Yang cho biết: "Samsung Electro-Mechanics đã ký hợp đồng cung cấp dài hạn với các công ty CPU ở Bắc Mỹ" và "quy mô đơn hàng MLCC cho AI sẽ phụ thuộc vào số lượng chip mà khách hàng xuất xưởng, trong khi quy mô đơn hàng cho khách hàng CPU cũng được ước tính tương đương với các khách hàng bán dẫn theo yêu cầu chính (ASIC)". 

Nhu cầu về bảng mạch ABF cũng dự kiến sẽ tăng. Việc ký kết hợp đồng cung cấp CPU lớn với Meta trong nửa đầu năm đã tạo ra kỳ vọng về sự gia tăng liên tục trong khối lượng ABF cho CPU trong tương lai.

Doanh thu của Samsung Electro-Mechanics trong quý 3 dự kiến sẽ tăng 32,2% so với cùng kỳ năm trước, đạt 3,82 triệu tỷ won, trong khi lợi nhuận hoạt động dự kiến sẽ tăng 152,4%, đạt 657,1 tỷ won. 

Ông Yang nhấn mạnh: "Mặc dù môi trường tỷ giá đã chuyển biến không thuận lợi một cách nhanh chóng, nhưng mức kỳ vọng lợi nhuận vẫn liên tục được điều chỉnh tăng" và "dựa trên xu hướng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, sức hấp dẫn đầu tư sẽ tiếp tục được làm nổi bật trong tương lai".