Trong bối cảnh quỹ ETF (quỹ giao dịch trên sàn) tại Hàn Quốc sắp đạt mốc 1.200 quỹ, một nghiên cứu cho thấy 1/3 trong số các quỹ ETF thụ động đang theo dõi cùng một chỉ số với các sản phẩm khác. Sự gia tăng các quỹ ETF tương tự, đặc biệt là theo các chỉ số phổ biến như KOSPI 200 và S&P 500, đang làm gia tăng cạnh tranh giữa các công ty quản lý quỹ.
Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc vào ngày 21 tháng 9, tổng số quỹ ETF niêm yết trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc hiện là 1.171 quỹ. Các chỉ số cơ sở mà các quỹ ETF theo dõi hoặc sử dụng làm chỉ số tham chiếu là 887 chỉ số, với 28 công ty quản lý quỹ.
Theo phân tích của Ajou Economic vào ngày 18 tháng 9, trong tổng số quỹ ETF, có 847 quỹ ETF thụ động. Trong số này, có 299 quỹ (35,3%) có các quỹ ETF thụ động khác theo dõi cùng một chỉ số cơ sở. Điều này có nghĩa là cứ 3 quỹ ETF thụ động thì có 1 quỹ cạnh tranh với các sản phẩm khác theo cùng một chỉ số.
Đặc biệt, nhiều sản phẩm của các công ty quản lý quỹ tập trung vào các chỉ số đại diện cho thị trường chứng khoán trong và ngoài nước. Nếu loại trừ các sản phẩm có cấu trúc khác như quỹ đòn bẩy và quỹ đảo ngược, có 15 quỹ ETF thụ động theo dõi chỉ số KOSPI 200. Tương tự, có 15 quỹ theo dõi chỉ số S&P 500 của Mỹ và 10 quỹ theo dõi chỉ số NASDAQ 100.
Tuy nhiên, việc theo dõi cùng một chỉ số không có nghĩa là các điều kiện của các quỹ ETF là giống nhau. Các khoản phí và quy mô giao dịch có thể khác nhau tùy thuộc vào công ty quản lý quỹ.
Cụ thể, tổng phí công bố của 15 quỹ ETF thụ động theo dõi chỉ số KOSPI 200 dao động từ 0,017% đến 0,325% mỗi năm. Sự chênh lệch giữa sản phẩm có phí thấp nhất và cao nhất lên tới khoảng 19 lần. Trong khi RISE 200, PLUS 200 và ACE 200 có tổng phí là 0,017% mỗi năm, thì TREX 200 có tổng phí là 0,325%. KODEX 200 có phí là 0,15%, còn TIGER 200 là 0,05%.
Sự chênh lệch cũng xuất hiện trong các sản phẩm theo dõi chỉ số S&P 500. Tổng phí công bố của 15 quỹ ETF thụ động theo dõi chỉ số này dao động từ 0,004% đến 0,070%, với sự chênh lệch giữa sản phẩm có phí thấp nhất và cao nhất lên tới hơn 17 lần.
Số lượng quỹ ETF cũng đang tăng nhanh trong năm nay. Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc, từ tháng 1 đến ngày 18 tháng 9, đã có 137 quỹ ETF mới được niêm yết. Trong số này, có 99 quỹ được niêm yết trong nửa đầu năm và việc ra mắt sản phẩm mới vẫn tiếp tục trong nửa cuối năm.
Gần đây, các sản phẩm phân khúc theo các ngành công nghiệp cụ thể như trí tuệ nhân tạo (AI) và bán dẫn cũng đang xuất hiện ngày càng nhiều. Vào ngày 15 tháng 9, đã có 4 quỹ ETF đầu tư vào các vật liệu, linh kiện và thiết bị bán dẫn HBM trong nước, cũng như các quỹ đầu tư vào AI tại Mỹ được niêm yết cùng một lúc.
Một chuyên gia trong ngành chứng khoán nhận định: "Dù là sản phẩm đầu tư vào cùng một chỉ số KOSPI 200 hay S&P 500, nhưng do phí và quy mô giao dịch khác nhau, nên việc lựa chọn không chỉ là chỉ số mà còn là quỹ ETF nào theo dõi cùng một chỉ số cũng trở nên quan trọng hơn."
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.