Cuộc gặp thượng đỉnh Mỹ-Trung D-3: Giải pháp 'chưng cất AI' thúc đẩy ngành bán dẫn và vật liệu

Khi cuộc gặp thượng đỉnh Mỹ-Trung đang đến gần, sự quan tâm đến các cổ phiếu hưởng lợi đang gia tăng. Sự kiện ngoại giao lớn nhất trong 11 năm qua này đang thu hút sự chú ý xung quanh cuộc cạnh tranh quyền lực trong ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo (AI) giữa Mỹ và Trung Quốc. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã ám chỉ về áp lực đối với việc Trung Quốc đánh cắp công nghệ AI, trong khi các cổ phiếu bán dẫn và vật liệu của Hàn Quốc, có liên quan sâu sắc đến chuỗi cung ứng bán dẫn Mỹ-Trung, được dự đoán sẽ hưởng lợi trong trung và dài hạn.

Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc vào ngày 21 tháng 9, KOSPI đã kết thúc giao dịch ở mức 7.007,72 điểm, tăng 1,65% (113,49 điểm) so với phiên giao dịch trước đó. Đây là lần đầu tiên KOSPI phục hồi lên mức 7.000 điểm kể từ ngày 10 tháng 9 (7033,92 điểm). Mặc dù nhà đầu tư cá nhân đã bán ra 29.790 tỷ won và nhà đầu tư nước ngoài bán ra 1.719 tỷ won, nhưng các tổ chức đã mua vào 14.924 tỷ won, trong đó các quỹ đầu tư tài chính mua vào 12.471 tỷ won và các công ty khác mua vào 16.585 tỷ won, giúp chỉ số tăng lên.

Trong ngày hôm đó, các cổ phiếu bán dẫn và vật liệu đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào kỳ vọng cải thiện tình hình thị trường bộ nhớ và sự gia tăng quy định AI từ Trung Quốc. Tại thị trường chứng khoán chính, Samsung Electronics đã tăng 4,98% (13.000 won) lên 274.000 won, trong khi SK Hynix, cổ phiếu dẫn đầu trong lĩnh vực bộ nhớ HBM (bộ nhớ băng thông cao), đã tăng 0,59% lên 1.868.000 won. Công ty Hàn Mỹ Semiconductor, được phân loại là cổ phiếu trong lĩnh vực HBM và quy trình sau sản xuất, đã kết thúc giao dịch ở mức 236.500 won, tăng 0,21% so với phiên trước.

Thị trường KOSDAQ cũng ghi nhận sự tăng trưởng của các công ty vật liệu. Với sự cạnh tranh AI giữa Mỹ và Trung Quốc, nhu cầu về bán dẫn đang bùng nổ, nếu đầu tư vào thiết bị tăng lên, các công ty sản xuất thiết bị quy trình trước và sau có khả năng hưởng lợi nhanh chóng. Công ty EoTechnics, sở hữu công nghệ đóng gói tiên tiến HBM và thiết bị laser, đã tăng 6,73% (30.500 won) lên 484.000 won, trong khi ISC, công ty sản xuất bộ tăng tốc AI, đã tăng 6,87% (12.800 won) lên 199.100 won. HPSP, công ty chuyên xử lý lỗi trên wafer, đã tăng 1,48% (800 won) lên 54.700 won.

Cổ phiếu Solbrain, được phân loại là cổ phiếu vật liệu, cũng đã tăng 3,02% (10.000 won) lên 341.000 won, trong khi Dongjin Semichem tăng 3,28% (1.350 won) lên 42.550 won.

Cuộc gặp thượng đỉnh này được coi là khởi đầu cho cuộc cạnh tranh AI giữa Mỹ và Trung Quốc, có khả năng trở thành động lực cho một đợt tăng trưởng dài hạn. Trong thời gian qua, các công ty AI của Trung Quốc như DeepMind đã áp dụng chiến lược 'người theo sau nhanh chóng' để sao chép công nghệ AI của Mỹ thông qua mô hình mở trọng số (Open Weight), trong khi Mỹ đang nhanh chóng áp dụng các quy định AI đối với Trung Quốc. Trên thực tế, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Vessen đã gợi ý rằng các cuộc đàm phán cấp cao giữa hai nước trước cuộc gặp thượng đỉnh sẽ tập trung vào vấn đề này.

Các quy định về bán dẫn đối với Trung Quốc liên quan trực tiếp đến xuất khẩu của Samsung Electronics và SK Hynix, những công ty đang hỗ trợ thị trường chứng khoán trong nước. Kết quả của cuộc gặp thượng đỉnh có thể tạo ra một môi trường thuận lợi cho xuất khẩu bán dẫn của Hàn Quốc nếu các quy định chặt chẽ của Mỹ đối với Trung Quốc được thông qua. Trong bối cảnh Trung Quốc bị hạn chế trong việc phát triển bán dẫn tiên tiến và tiếp cận tính toán, nếu họ tụt lại trong cuộc cạnh tranh phát triển AI tiên tiến, khoảng cách công nghệ hiện tại có thể trở nên cố định. Các nhà phân tích chứng khoán cho rằng nếu chính phủ Trung Quốc tăng cường đầu tư liên quan, Hàn Quốc, với chuỗi giá trị bán dẫn AI, sẽ có lợi thế.

Nhà nghiên cứu Na Jeong-hwan từ NH Investment & Securities cho biết: "Nếu con đường phát triển của Trung Quốc sử dụng mô hình AI của Mỹ với giá rẻ bị chặn lại, nhu cầu về HBM, GPU, bộ tăng tốc AI trong nước sẽ bùng nổ, tạo ra một môi trường thuận lợi cho xuất khẩu trong toàn bộ chuỗi cung ứng bộ nhớ AI, thiết bị HBM và quy trình sau sản xuất của Hàn Quốc."



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #cuộc gặp thượng đỉnh Mỹ-Trung
• #bán dẫn
• #trí tuệ nhân tạo