Các công ty bảo hiểm tìm kiếm động lực tăng trưởng mới giữa quy định hạn chế

Các công ty bảo hiểm đang tìm kiếm động lực tăng trưởng mới khi thị trường bảo hiểm trong nước đã bão hòa. Tuy nhiên, những quy định hạn chế phạm vi hoạt động đang gây lo ngại về việc mở rộng kinh doanh.
Theo thông tin từ ngành tài chính vào ngày 20, các công ty bảo hiểm trong nước đang tìm kiếm cơ hội mua bán và sáp nhập (M&A) với các công ty tài chính trong và ngoài nước.
Với thị trường bảo hiểm trong nước đã bão hòa, chiến lược này nhằm mục đích mở rộng mạng lưới khách hàng và bán hàng ra nước ngoài. Samsung Fire & Marine Insurance đã đầu tư tổng cộng 12.000 tỷ won để nắm giữ 40% cổ phần của công ty bảo hiểm đặc biệt Canopius tại Anh qua ba lần vào các năm 2019, 2020 và 2025. Gần đây, công ty cũng đang tiến hành đàm phán để mở rộng cổ phần.
Hanwha Life đã hoàn tất việc mua cổ phần của ngân hàng Nobu tại Indonesia và công ty chứng khoán Velocity của Mỹ vào năm ngoái, trong khi DB Insurance cũng đã mua 100% cổ phần của Potegra tại Mỹ vào tháng 5 năm nay.
Nguyên nhân khiến các công ty bảo hiểm tìm kiếm mở rộng thị phần thông qua M&A là do giới hạn tăng trưởng của thị trường trong nước. Sự giảm sút trong số lượng người tham gia mới do tỷ lệ sinh thấp và già hóa dân số, cùng với việc thắt chặt các quy định về vốn như chuẩn mực kế toán mới (IFRS17) và khả năng thanh toán (K-ICS) đã khiến việc phát triển chỉ dựa vào hoạt động bảo hiểm trở nên khó khăn.
Do đó, ngành bảo hiểm không chỉ tìm kiếm cơ hội M&A mà còn tìm kiếm động lực tăng trưởng mới trong các lĩnh vực phi tài chính. Samsung Life gần đây đã bắt đầu hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ quản lý sức khỏe. Hanwha Life dự kiến sẽ vận hành trung tâm quản lý sức khỏe từ cuối tháng 12, trong khi Kyobo Life đang thành lập công ty con chuyên về chăm sóc sức khỏe mang tên Kyobo Dasom Care để tăng cường năng lực trong lĩnh vực này.
Tuy nhiên, sự khó khăn trong việc mở rộng kinh doanh do quy định nghiêm ngặt vẫn là một nỗi lo. Các công ty tài chính về nguyên tắc chỉ có thể sở hữu các công ty trong lĩnh vực tài chính. Mặc dù có nhiều công ty trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) và các lĩnh vực khác đang xuất hiện trên thị trường, nhưng vẫn có giới hạn về các ngành nghề mà họ có thể mua lại.
Quy định về giới hạn sở hữu cổ phiếu của các công ty con cũng được chỉ ra là một yếu tố cản trở sự đa dạng hóa hoạt động của các công ty bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm chỉ có thể nắm giữ cổ phiếu của các công ty con trong giới hạn 3% tổng tài sản và 60% vốn tự có, do đó ngay cả khi có đủ khả năng tài chính, họ vẫn gặp khó khăn trong việc mở rộng quy mô đầu tư.
Các lĩnh vực kinh doanh mới phi tài chính như chăm sóc sức khỏe cũng gặp phải hạn chế trong việc mở rộng thông qua các công ty con. Luật bảo hiểm quy định phạm vi hoạt động của các công ty con một cách hạn chế, khiến cho những lĩnh vực có thể tạo ra sự cộng hưởng với hoạt động bảo hiểm như dịch vụ chăm sóc sau sinh hay môi giới người chăm sóc hiện tại không thể được thực hiện qua các công ty con.
Ngược lại, các quy định về việc mở rộng kinh doanh mới của các công ty bảo hiểm nước ngoài đang được nới lỏng. Nhờ đó, các công ty bảo hiểm nhân thọ Nhật Bản đang tích cực tham gia vào các lĩnh vực mới như △cơ sở chăm sóc người già △chăm sóc sức khỏe △tư vấn quản lý sức khỏe doanh nghiệp △dịch vụ ngân hàng đại lý △đầu tư vào các startup. Công ty Ping An của Trung Quốc đã xây dựng nhiều mô hình doanh thu khác nhau trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và thương mại điện tử. Tại Anh, Pháp và Đức, không có giới hạn nào về phạm vi hoạt động của các công ty con, cho phép họ tự do tham gia vào các lĩnh vực phi tài chính.
Một quan chức trong ngành tài chính cho biết: "Có nhiều cơ hội tăng trưởng từ các công ty như AI đang xuất hiện trên thị trường, nhưng các công ty bảo hiểm thường không thể đầu tư vào đó. Do đó, cần xem xét việc nới lỏng quy định để các công ty bảo hiểm có thể tìm kiếm nguồn thu nhập mới, khi mà cơ quan chức năng yêu cầu họ giảm cạnh tranh trong lĩnh vực thu nhập không phải lãi".