Kiwoom Securities: LG Display Dự Đoán Kết Quả Quý 3 Giảm, Xuất Khẩu OLED Vẫn Ổn Định

Hình ảnh LG Display — [Hình ảnh=LG Display]

Vào ngày 15 tháng 9, Kiwoom Securities đã đưa ra nhận định về LG Display, cho rằng mặc dù áp lực kết quả ngắn hạn gia tăng do sự giảm tỷ giá và "chipflation", nhưng lượng xuất khẩu OLED ổn định sẽ là cơ sở cho sự phục hồi giá cổ phiếu trong tương lai. Công ty đã khôi phục đánh giá đầu tư với khuyến nghị "mua" và mục tiêu giá 11.000 won.

Ông Quyền Minh Kyu, nhà nghiên cứu của Kiwoom Securities, cho biết: "Doanh thu của LG Display trong quý 3 năm nay dự kiến sẽ đạt 6,674.5 tỷ won, lợi nhuận hoạt động 2,572 tỷ won, giảm lần lượt 4% và 40% so với cùng kỳ năm trước". Ông cũng cho biết lợi nhuận hoạt động sẽ thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 4,291 tỷ won.

Nguyên nhân chính của sự suy giảm kết quả là do sự sụt giảm mạnh của tỷ giá và áp lực chi phí do chipflation, cũng như sự giảm nhu cầu đối với một số sản phẩm do giá bán lẻ tăng. Tính đến ngày 14 tháng 9, tỷ giá trung bình quý giữa won và đô la Mỹ đã giảm 5% so với quý trước và giảm 14% so với mức cao nhất. Giá linh kiện bán dẫn tăng đã khiến các nhà sản xuất thiết bị chuyển gánh nặng chi phí sang giá tiêu dùng, dẫn đến dự đoán giảm nhu cầu đối với các sản phẩm IT và wearable.

Tuy nhiên, lượng xuất khẩu OLED được dự đoán sẽ ổn định. Kiwoom Securities dự báo lượng xuất khẩu OLED di động trong nửa cuối năm sẽ tăng 15% so với năm trước. Sự hỗ trợ từ chính sách xuất khẩu tích cực của các khách hàng di động tại Bắc Mỹ và việc các nhà sản xuất panel Trung Quốc gia nhập thị trường chậm lại sẽ giúp LG Display duy trì vị thế là nhà cung cấp chính.

Lượng xuất khẩu OLED lớn cũng được dự đoán sẽ tăng 16% so với năm trước nhờ vào doanh số bán hàng ổn định và nhu cầu từ các màn hình OLED. Ngành kinh doanh màn hình LCD IT cũng đang cải thiện lợi nhuận thông qua việc cải thiện tỷ lệ sản phẩm có giá trị gia tăng cao.

Ông Quyền cho biết: "Hiện tại, giá cổ phiếu đã điều chỉnh 47% so với mức cao nhất, hiện đang ở mức P/B 0.7 lần so với giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu (BPS) dự kiến trong năm nay". Ông cũng cho biết: "Yếu tố kích thích sự phục hồi giá cổ phiếu sẽ là doanh số bán hàng tốt từ các khách hàng di động tại Bắc Mỹ và xu hướng giảm chipflation". Ông nhấn mạnh rằng mặc dù môi trường không thuận lợi, nhưng việc duy trì lượng xuất khẩu ổn định sẽ là cơ sở cho sự phục hồi trong tương lai.

* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

Younsun Choi solarchoi@ajunews.com