Lý do mà những người có tài sản tìm đến PB không chỉ đơn thuần là để nhận được những sản phẩm đầu tư tốt. Họ thường không có thời gian để theo dõi thị trường hàng ngày vì phải tập trung vào công việc chính, nhưng lý do quan trọng hơn là việc nhìn nhận tiền của mình một cách khách quan khó hơn nhiều so với tưởng tượng.
Khi có lợi nhuận, ai cũng tin vào phán đoán của mình, nhưng khi thua lỗ lớn, cùng một khoản đầu tư lại được nhìn nhận hoàn toàn khác. Giữa "chỉ cần chờ thêm một chút" và "phải bán trước khi giá giảm thêm" là nơi mà phán đoán bị lung lay, trong khi con số là khách quan nhưng tâm lý của người nhìn nhận con số đó thì không như vậy.
Nỗ lực giữ được sự khách quan trong đầu tư và không đánh mất lý trí, không bị ràng buộc bởi lĩnh vực "dự đoán" không thể, chính là tâm thế quan trọng nhất.
Trước khi quản lý tài sản, điều đầu tiên cần làm là nỗ lực hiểu mình là nhà đầu tư như thế nào. Cần xác định mức độ thua lỗ có thể chấp nhận, thời gian có thể đầu tư là bao lâu, tài sản có thể đầu tư ngoài chi phí sinh hoạt hiện tại là bao nhiêu, và lý do tại sao lại đầu tư số tiền này. Quá trình này rất quan trọng vì cùng một thị trường nhưng mỗi người lại có câu trả lời khác nhau.
Gần đây, những lo lắng xung quanh việc đầu tư trái phiếu chính phủ dài hạn là một ví dụ điển hình. Với sự kết thúc của thời kỳ lãi suất thấp ngắn hơn dự kiến và sự gia tăng lãi suất đột ngột, giá trái phiếu chính phủ dài hạn đã giảm mạnh hơn mong đợi, khiến sự lo lắng của các nhà đầu tư gia tăng. Điều quan trọng là không dừng lại ở câu hỏi "Tôi đã mua trái phiếu chính phủ dài hạn sai cách chưa?"
Nếu kết quả không như mong đợi, giờ đây cần suy nghĩ về "Vậy tôi sẽ ứng phó như thế nào?". Trái phiếu chính phủ dài hạn sẽ phục hồi giá khi lãi suất giảm trở lại, nhưng quá trình này sẽ cần một khoảng thời gian đáng kể.
Ngược lại, nếu là nhà đầu tư có xu hướng bảo thủ và đã có đủ thời gian đầu tư, việc không hành động vội vàng có thể là lựa chọn tốt hơn. Đặc biệt, nếu đã phân bổ danh mục đầu tư, và không cần lợi nhuận ngắn hạn, có thể tận dụng chu kỳ lãi suất dài hạn và sức mạnh của thời gian.
Nếu xem xét thời điểm tặng quà và là người có tài sản chịu thuế tặng quà lớn, có thể tặng trái phiếu chính phủ dài hạn đã giảm giá để giảm giá trị tài sản tặng quà, và nếu sau đó giá phục hồi, con cái sẽ nhận được lợi ích từ sự gia tăng giá trị tài sản đó. Thực tế, việc giảm giá trong đầu tư theo chu kỳ như trái phiếu chính phủ dài hạn có thể trở thành cơ hội tốt để giảm thuế tặng quà, biến thất bại trong đầu tư thành cơ hội giảm gánh nặng thuế.
Như vậy, mặc dù tình huống thua lỗ trong đầu tư trái phiếu chính phủ dài hạn là giống nhau, nhưng giải pháp lại hoàn toàn khác nhau tùy thuộc vào tình huống và mục đích của nhà đầu tư.
Việc có kết quả không như mong đợi không phải là thất bại. Dự đoán về tương lai trong đầu tư là lĩnh vực không thể, vì vậy nếu tình huống không như dự đoán, không cần phải tuyệt vọng, mà điều quan trọng là cách chấp nhận kết quả đó và lựa chọn hành động tiếp theo.
Khi tìm kiếm phương pháp ứng phó với sự thất bại trong dự đoán, cần có sự đánh giá lạnh lùng về tình huống của bản thân, vì vậy việc xác định và sắp xếp tình huống của bản thân một cách khách quan là rất quan trọng.
Một ví dụ khác là đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) đã khiến nhiều nhà đầu tư rơi vào tuyệt vọng từ tháng 6. Cần nhìn nhận bản chất của đầu tư AI không chỉ đơn thuần là "AI sẽ thay đổi thế giới và nâng cao năng suất" mà còn phải xem xét tính chất của dòng vốn đang đổ vào thị trường hiện tại.
Vậy thì câu hỏi mà nhà đầu tư cần đặt ra cũng sẽ khác. Trong bối cảnh trải qua sự biến động và thua lỗ đột ngột, thay vì chỉ hỏi "AI có phải là bong bóng không?", cần chuyển câu hỏi sang "Tôi sẽ lấy được lợi ích từ đâu trong thị trường mà vốn vẫn đang đổ vào này?".
Tất nhiên, không nên đầu tư một cách mạo hiểm. Nếu định giá đã tăng quá cao, cần điều chỉnh tốc độ và đảm bảo rằng tài sản không bị tập trung quá mức vào một cổ phiếu hoặc một ngành. Tuy nhiên, việc chỉ nhìn nhận thị trường với tư duy bi quan như "quá đắt nên không mua" hay "bong bóng sẽ sớm vỡ" cũng là điều nguy hiểm, vì vậy cần thay đổi hướng câu hỏi.
Nhà đầu tư không cần phải là người lạc quan hay bi quan, mà cần thừa nhận hướng đi của sự thay đổi, nhưng dựa trên những đánh giá về bản thân đã nói ở trên, cần cẩn thận với sự quá nóng, và nếu sự thay đổi đó tiếp diễn, cần tìm cách tham gia trong phạm vi mà mình có thể chịu đựng.
Dù là trái phiếu chính phủ dài hạn hay đầu tư AI, việc có kết quả không như mong đợi trong bối cảnh biến động không phải là thất bại. Dự đoán về tương lai trong đầu tư là lĩnh vực không thể, vì vậy nếu tình huống không như dự đoán, không cần phải tuyệt vọng, mà điều quan trọng là cách chấp nhận kết quả và lựa chọn hành động tiếp theo.
Nếu là PB, khi thị trường biến động, không khuyên khách hàng bán ngay lập tức mà sẽ xem xét lại tính cách, cấu trúc tài sản và thời gian đầu tư của khách hàng để tìm ra lựa chọn khả thi. Và khi tình huống thay đổi, sẽ điều chỉnh hướng đi cho phù hợp.
Việc dự đoán tất cả các tình huống đầu tư là gần như thuộc về lĩnh vực của thần thánh, vì vậy dự đoán luôn có thể thất bại. Do đó, điều quan trọng là nhớ rằng thị trường luôn thay đổi và xây dựng nguyên tắc đầu tư của riêng mình. Thay vì coi thua lỗ là thất bại, hãy tìm cách vượt qua và tham gia một cách hợp lý khi cơ hội đến, đó chính là điều quan trọng nhất đối với nhà đầu tư.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
Lee Seongjin
leesj@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.