iM Chứng Khoán Dự Đoán HD Hyundai Heavy Industries Tăng Doanh Thu Hơn 4 Tỷ Won Nhờ Mở Rộng Sản Xuất Động Cơ

Ngày 11 tháng 9, iM Chứng Khoán cho biết HD Hyundai Heavy Industries dự kiến sẽ có sự tăng trưởng doanh thu nhờ mở rộng năng lực sản xuất động cơ trung bình, giữ nguyên khuyến nghị đầu tư "Mua" và mục tiêu giá cổ phiếu là 860.000 won. So với giá đóng cửa ngày 10 tháng 9 là 453.500 won, tiềm năng tăng trưởng là 89,6%.

Nhà nghiên cứu Byun Yong-jin của iM Chứng Khoán cho biết: "Cuối cùng, các chi tiết về việc mở rộng sản xuất động cơ mà chúng tôi đã chờ đợi đã được công bố" và cho biết thêm rằng "HD Hyundai Heavy Industries đã công bố kế hoạch đầu tư cơ sở hạ tầng cho động cơ trung bình và mô-đun phản ứng nhỏ (SMR) với tổng giá trị 1,072 tỷ won".

HD Hyundai Heavy Industries sẽ đầu tư 8.336 tỷ won để mở rộng năng lực sản xuất động cơ trung bình. Năng lực sản xuất hiện tại là 3GW mỗi năm sẽ được mở rộng lên 7,2GW sau khi hoàn tất việc mở rộng. Dự kiến, lô hàng động cơ đầu tiên sẽ được xuất xưởng vào nửa cuối năm 2028, với tỷ lệ hoạt động của nhà máy mới dự kiến sẽ tăng từ 30% vào năm 2028 lên 100% vào năm 2030.

Nhà nghiên cứu Byun cho biết: "Doanh thu ước tính khoảng 1.000 tỷ won cho mỗi GW mỗi năm và tỷ suất lợi nhuận hoạt động trên 20%" và phân tích rằng "nếu việc mở rộng hoàn tất theo kế hoạch và có đủ đơn hàng, tổng doanh thu có thể tăng hơn 4.000 tỷ won".

Đối với dự án SMR, sẽ đầu tư 2.386 tỷ won. Đây là khoản đầu tư nhằm đáp ứng việc gia nhập sản xuất thiết bị chính cho SMR và tăng khối lượng đơn hàng, với năng lực sản xuất dự kiến sẽ sản xuất 2 thiết bị SMR natri của TerraPower mỗi năm sau khi mở rộng.

Nhà nghiên cứu Byun đánh giá rằng mặc dù giá cổ phiếu gần đây có xu hướng giảm, nhưng các yếu tố cơ bản của HD Hyundai Heavy Industries vẫn vững chắc. Ông cho biết: "Kết quả kinh doanh quý 3 có thể tạm thời chững lại, nhưng doanh thu và lợi nhuận hoạt động dựa trên đơn hàng tồn đọng dự kiến sẽ tiếp tục tăng cho đến năm 2028" và cho rằng "giá cổ phiếu giảm so với năm ngoái là lý do rõ ràng cho việc định giá thấp".



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #Nhà đầu tư
• #Động cơ trung bình
• #HD Hyundai Heavy Industries
• #SMR