Nhìn từ xa, quỹ 'rất nguy hiểm' đã thắng lớn

◆Tin tức chính từ Ajou Economics
▷Nhìn từ xa, quỹ 'rất nguy hiểm' đã thắng lớn
- Các quỹ có mức độ rủi ro cao hơn thường có tỷ suất sinh lợi dài hạn cao hơn, với tỷ suất sinh lợi 5 năm của nhóm 'rất cao' đạt 141,78%, gấp khoảng 10 lần so với nhóm 'thấp' (14,81%).
- Tỷ suất sinh lợi 5 năm lần lượt là 141,78% cho nhóm 'rất cao', 133,90% cho nhóm 'cao', và 61,16% cho nhóm 'hơi cao', cho thấy rằng các quỹ có mức độ rủi ro cao thường ghi nhận hiệu suất tốt hơn.
- Trong 3 năm, tỷ suất sinh lợi của nhóm 'rất cao' là 185,94%, trong khi nhóm 'cao' đạt 151,05%, cho thấy rõ ràng sự vượt trội so với các quỹ có rủi ro thấp.
- Tuy nhiên, tỷ suất sinh lợi ngắn hạn có sự biến động lớn. Nhóm 'rất cao' có tỷ suất sinh lợi 1 tháng là 21,16%, nhưng tỷ suất sinh lợi 3 tháng lại giảm mạnh xuống -21,31%.
- Ngược lại, nhóm 'thấp' có sự biến động ngắn hạn nhỏ hơn, cho thấy rằng khi theo đuổi lợi nhuận cao, nhà đầu tư cũng phải chấp nhận khả năng thua lỗ lớn, do đó cần xem xét thời gian đầu tư và mức độ chịu đựng thua lỗ.

◆Báo cáo chính
▷知 - Cách ứng phó với sự mạnh lên của đồng Won [Công ty Chứng khoán Yuanta]
- Từ ngày 4 đến 10 tháng 9, chỉ số KOSPI và KOSDAQ lần lượt tăng 6,9% và 5,9%, nhờ vào kỳ vọng nhu cầu AI được củng cố, trong khi ngành bán dẫn dẫn dắt sự tăng trưởng của chỉ số và ước tính lợi nhuận KOSPI cũng được điều chỉnh tăng.
- Mặc dù có lo ngại về việc lợi nhuận của các cổ phiếu xuất khẩu bị ảnh hưởng do sự giảm mạnh của tỷ giá Won/USD gần đây, nhưng trong các trường hợp đồng Won mạnh trước đây, KOSPI và EPS 12 tháng trước thường được cải thiện, cho thấy rằng môi trường kinh tế và cung cầu quan trọng hơn tỷ giá trong việc xác định giá cổ phiếu.
- Tuy nhiên, hiện tại, kể từ tháng 7, nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng hơn 17 triệu tỷ Won, trong khi các tổ chức và cá nhân không thể hấp thụ đủ, dẫn đến điều kiện cung cầu yếu hơn so với các giai đoạn đồng Won mạnh trước đây.
- Do đó, cần kiểm tra sự thay đổi trong khối lượng xuất khẩu, giá bán và ước tính lợi nhuận thay vì chỉ dựa vào sự mạnh lên của đồng Won để đánh giá ảnh hưởng đến lợi nhuận của các cổ phiếu xuất khẩu, đặc biệt là ngành bán dẫn, nơi giá bộ nhớ tăng và nhu cầu AI mở rộng có thể bù đắp áp lực tỷ giá.
- Về chiến lược, giữ quan điểm ưu tiên đối với ngành bán dẫn và các cổ phiếu lớn trong KOSPI, trong khi trong ngắn hạn, sự kiện FOMC tuần tới và việc liệu lãi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ có vượt 5% hay không sẽ là yếu tố chính ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường chứng khoán.

◆Thông báo chính sau khi kết thúc phiên giao dịch (ngày 10)
▷Công ty Samsung N&A ký hợp đồng cung cấp và bán hàng đơn lẻ
▷Công ty Doosan TESSNA bị chỉ định là cổ phiếu bị bán khống quá mức (cấm giao dịch bán khống)
▷Công ty TCK bị chỉ định là cổ phiếu bị bán khống quá mức (cấm giao dịch bán khống)
▷Công ty Rino bị chỉ định là cổ phiếu bị bán khống quá mức (cấm giao dịch bán khống)
▷Công ty ISS bị chỉ định là cổ phiếu bị bán khống quá mức (cấm giao dịch bán khống)

◆Xu hướng quỹ (tính đến ngày 9, không bao gồm ETF)
▷Quỹ cổ phiếu trong nước: -1.567 tỷ Won
▷Quỹ cổ phiếu nước ngoài: +2.882 tỷ Won

◆Lịch trình chính hôm nay (ngày 11)
▷Vương quốc Anh: Sản xuất công nghiệp (tháng 7)
▷Mỹ: Chỉ số giá tiêu dùng (tháng 8), chỉ số tâm lý người tiêu dùng (tháng 9)



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #nhìn từ xa
• #báo cáo chính
• #quỹ
• #tin tức chính
• #lịch trình chính