Cổ phiếu tăng cường, giảm biến động... Xu hướng đầu tư nửa cuối năm là 'sản phẩm lai'

Người làm việc 3 năm A gần đây đang gặp nhiều khó khăn trong việc đầu tư. Xung quanh có nhiều người đã thành công với việc đầu tư cổ phiếu, nhưng khi nhìn vào thị trường chứng khoán đang dao động mạnh, A cảm thấy lo lắng. Tuy nhiên, việc gửi tiền vào tiết kiệm hay gửi có kỳ hạn lại khiến A cảm thấy như đang bỏ lỡ cơ hội. "Liệu có sản phẩm đầu tư nào an toàn mà vẫn mang lại lợi nhuận tốt không?". Trong lúc băn khoăn, đồng nghiệp B đã giới thiệu cho A một sản phẩm: quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu. Sản phẩm này là một trong những sản phẩm lai tiêu biểu, vừa đảm bảo tính ổn định vừa mang lại lợi nhuận.
Từ đầu năm đến nay, từ khóa chính trong thị trường đầu tư là "biến động". Do sự dao động mạnh của thị trường chứng khoán, việc đầu tư theo kiểu "đổ tiền vào cổ phiếu" trở nên khó khăn, khiến các nhà đầu tư chuyển hướng sang các sản phẩm đầu tư "ít rủi ro hơn", "ổn định hơn". Quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu là một trong số đó.
Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc, tính đến ngày 8 tháng 9, tổng tài sản ròng của quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu niêm yết trong nước đạt 18 triệu 7549 tỷ đồng. Con số này bao gồm cả trái phiếu trong nước và quốc tế, nhưng không bao gồm các quỹ ETF theo ngày mục tiêu (TDF). So với con số 6 triệu 8927 tỷ đồng vào đầu tháng 1, con số này đã tăng 172,2%. Chỉ trong năm nay, đã có thêm 11 triệu 8622 tỷ đồng.
Quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu, như tên gọi, là sản phẩm kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu. Sản phẩm này giảm thiểu biến động so với các sản phẩm chỉ đầu tư vào cổ phiếu, đồng thời vẫn có thể tìm kiếm lợi nhuận từ sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán. Gần đây, không chỉ dừng lại ở việc đầu tư vào chỉ số đại diện, mà còn có các sản phẩm đầu tư vào các cổ phiếu hoặc chủ đề cụ thể, kết hợp với trái phiếu, mở rộng thêm sự lựa chọn cho nhà đầu tư.
Đặc biệt, quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu đang được chú ý trong thị trường quỹ hưu trí. Điều này là do quy tắc "70%". Quỹ hưu trí đóng góp xác định (DC) và quỹ hưu trí cá nhân (IRP) cho phép người tham gia tự chọn sản phẩm đầu tư, nhưng chỉ có thể đầu tư tối đa 70% số tiền vào tài sản rủi ro như cổ phiếu. Ngược lại, quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu, được phân loại là tài sản an toàn cho quỹ hưu trí nếu đáp ứng các yêu cầu nhất định, có thể được đưa vào tài khoản lên đến 100%.
Ví dụ, nếu đầu tư 30% số tiền quỹ hưu trí vào quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu có tỷ lệ cổ phiếu là 50%, thì 15% trong tài khoản sẽ được tiếp xúc với cổ phiếu thông qua sản phẩm này. Nếu thêm vào đó các sản phẩm cổ phiếu thông thường đến mức giới hạn tài sản rủi ro là 70%, thì tỷ lệ cổ phiếu trong toàn bộ tài khoản có thể được nâng lên tối đa 85%. Đây là lý do mà quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu trở thành một lựa chọn cho những nhà đầu tư muốn tăng tỷ lệ đầu tư cổ phiếu nhưng vẫn phải tuân thủ giới hạn tài sản rủi ro của quỹ hưu trí.
Han Soo-jin, nhà nghiên cứu cao cấp tại Samsung Securities, cho biết: "Sản phẩm đang mở rộng từ các chỉ số đại diện và trái phiếu sang các cổ phiếu riêng lẻ và chủ đề, và nhu cầu từ quỹ hưu trí muốn duy trì tỷ lệ đầu tư cổ phiếu trong khi giảm thiểu biến động đang thúc đẩy sự phát triển của quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu".
Khi sự quan tâm của nhà đầu tư tăng lên, các loại sản phẩm quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu cũng trở nên đa dạng hơn. Chỉ trong năm nay, đã có 20 sản phẩm mới được niêm yết. Trong số đó, quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu chứa cổ phiếu bán dẫn đang rất được ưa chuộng. Một sản phẩm tiêu biểu là "RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mixed 50" ra mắt vào tháng 2. Sản phẩm này đầu tư 25% vào Samsung Electronics và SK Hynix, và 50% còn lại vào trái phiếu chính phủ và trái phiếu ngân hàng. Tính đến ngày 8 tháng 9, tài sản ròng của sản phẩm này đã tăng từ 322 tỷ đồng lên 4 triệu 1917 tỷ đồng. Quỹ KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Mixed 50 ra mắt vào tháng 4 cũng đã tăng từ 2151 tỷ đồng lên 1 triệu 5591 tỷ đồng.
Các công ty quản lý tài sản cũng đang liên tục phát hành các sản phẩm liên quan. Vào tháng trước, đã có các sản phẩm như ▲PLUS SK Hynix SanDisk Bond Mixed 50 ▲FOCUS Tập đoàn Bán dẫn Tài chính Bond Mixed 50 Active ▲ACE Samsung Electronics SK Hynix Plus Bond Mixed 50 ▲TIGER Samsung Electronics SK Hynix Trái phiếu Mỹ Mixed 50, tất cả đều chứa các cổ phiếu liên quan đến bán dẫn.
Các sản phẩm mở rộng đối tượng đầu tư sang ô tô cũng đã xuất hiện. Các sản phẩm tiêu biểu bao gồm ▲WON Samsung Electronics Hyundai Motor Bond Mixed 50 ▲1Q Hyundai Motor Kia Bond Mixed 50 ▲KIWOOM Hyundai Motor Group TOP3 Bond Mixed 50. Thị trường đang mở rộng từ các sản phẩm kết hợp giữa chỉ số đại diện và trái phiếu sang các sản phẩm sử dụng cổ phiếu riêng lẻ và chủ đề.
Tuy nhiên, không nên nghĩ rằng sản phẩm mang tên hỗn hợp trái phiếu là hoàn toàn an toàn. Đặc biệt, các sản phẩm tập trung đầu tư vào một số cổ phiếu như Samsung Electronics hay SK Hynix có thể có biến động lớn hơn so với quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu phân tán.



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #hỗn hợp trái phiếu
• #quỹ hưu trí
• #AJU+MONEY
• #ETF