Công ty Gas Hàn Quốc ghi nhận lợi nhuận cao từ tài sản nước ngoài, khuyến nghị 'mua vào'

Công ty chứng khoán Yuanta đã đưa ra khuyến nghị 'mua vào' đối với Công ty Gas Hàn Quốc, với mục tiêu giá 48.000 won, dựa trên việc tài sản nước ngoài bắt đầu tạo ra lợi nhuận thực tế.

Nhà nghiên cứu Son Hyun-jeong của Yuanta cho biết: "Việc phát triển tài nguyên nước ngoài đang nâng cao mức lợi nhuận bình thường của Công ty Gas Hàn Quốc" và cho biết thêm rằng "lợi nhuận hoạt động từ các dự án nước ngoài dự kiến sẽ tăng khoảng 90% so với năm trước nhờ vào việc sản xuất thương mại khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) tại Canada".

Bà cũng nhấn mạnh rằng "dự án LNG Canada đã ghi nhận lợi nhuận hoạt động lên tới 1.430 tỷ won chỉ trong nửa đầu năm nay" và cho biết "khi nguồn lợi nhuận trước đây tập trung vào các dự án quy định trong nước, giờ đây đã mở rộng sang phát triển LNG và tài nguyên nước ngoài, giúp tăng tính bền vững và khả năng tăng trưởng của lợi nhuận so với trước đây".

Tuy nhiên, tình trạng nợ phải thu vẫn là một thách thức. Tính đến quý 2, nợ phải thu từ chi phí nguyên liệu đã vượt quá 14 triệu tỷ won, vẫn đang cản trở việc cải thiện cấu trúc tài chính.

Nhà nghiên cứu Son cho biết: "Mục tiêu giá hiện tại đã phản ánh sự cải thiện cấu trúc lợi nhuận từ nước ngoài nhưng không tính đến việc nhanh chóng giảm nợ phải thu" và cho biết thêm rằng "nếu có sự giảm dần nợ phải thu và giảm chi phí vay mượn, có thể sẽ có khả năng giảm thêm mức chiết khấu".

Dự báo nhu cầu LNG cho phát điện cũng có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Bà Son cho biết: "Nếu lộ trình giảm nhu cầu LNG cho phát điện trong kế hoạch cung cấp điện cơ bản lần thứ 12 đang được xây dựng được nới lỏng, lo ngại về khả năng tăng trưởng dài hạn của các doanh nghiệp bán buôn trong nước cũng có thể giảm".