Hyundai Motor Securities điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của IS Dongseo

Hyundai Motor Securities vào ngày 8 tháng 9 đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của IS Dongseo từ 31.000 won xuống 23.000 won, mặc dù cho rằng cú sốc lợi nhuận trong quý 2 là do các yếu tố nhất thời. Công ty vẫn giữ quan điểm đầu tư là 'mua vào'.

Ông Shin Dong-hyun, nhà nghiên cứu của Hyundai Motor Securities, cho biết: "Việc điều chỉnh thời điểm ghi nhận doanh thu và giả định tỷ lệ bán hàng của toàn bộ doanh thu từ dự án Gyeongsan Pentahills W giai đoạn 1 đã dẫn đến việc giảm ước tính EPS năm 2027 từ 3.765 won xuống 2.838 won".

Ông cũng cho biết: "Sự sụt giảm mạnh trong lợi nhuận hoạt động quý 2 là do việc hủy bỏ các hợp đồng bán hàng trước đó tại Goyang Deogeun 8~10BL, dẫn đến việc hủy bỏ doanh thu đã ghi nhận" và "khối lượng hủy sẽ được bán lại với giá giảm trong tương lai để ghi nhận doanh thu".

Dự báo rằng từ nửa cuối năm, tình hình tài chính sẽ trở lại bình thường. Ông nói: "Các dự án xây dựng chính của công ty trong nửa cuối năm sẽ là Gyeongsan Pentahills W giai đoạn 1, Goyang Deogeun 6~7BL, Ulsan New City Ailin's Field giai đoạn 2, và khu vực B-14 ở Nam Ulsan dự kiến sẽ được cung cấp từ ngày 14 tháng 9" và "khi các vấn đề nhất thời trong quý 2 biến mất, doanh thu sẽ có khả năng trở lại bình thường".

Ông đánh giá rằng tính khả thi của dự án Gyeongsan Pentahills W giai đoạn 1 vẫn còn tốt. Ông cho biết: "Gyeongsan Pentahills W giai đoạn 1 có khả năng sẽ được thực hiện theo tiêu chuẩn tiến độ" và "tỷ lệ hợp đồng trong ngày thanh toán đợt 1 được giả định một cách thận trọng là 70%". Ông cũng nhấn mạnh rằng "thời gian dự kiến cho giai đoạn 2, dự kiến vào nửa đầu năm 2027, sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ hợp đồng của giai đoạn 1" và "điều này chỉ là vấn đề về thời gian, trong khi tổng doanh thu kỳ vọng vẫn không thay đổi".



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #mục tiêu giá cổ phiếu
• #IS Dongseo
• #báo cáo chứng khoán