Samsung Securities nâng mục tiêu giá cổ phiếu DB Insurance lên 250.000 won

Samsung Securities đã đánh giá tích cực kế hoạch nâng cao giá trị doanh nghiệp của DB Insurance và nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 250.000 won, cao hơn so với trước đây. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua vào'.

Ông Jeong Min-ki, nhà nghiên cứu của Samsung Securities, trong báo cáo hôm nay cho biết: "Mặc dù thời điểm mục tiêu trước đó (35% riêng lẻ vào năm 2028) đã lùi lại 2 năm, nhưng mức độ đã được nâng lên 15 điểm phần trăm".

DB Insurance đã đề ra mục tiêu tỷ lệ hoàn vốn cho cổ đông là 40% theo tiêu chuẩn hợp nhất và 50% theo tiêu chuẩn riêng lẻ vào năm 2030 trong kế hoạch nâng cao giá trị doanh nghiệp. Công ty cũng đặt mục tiêu tăng cổ tức hàng năm (DPS) trên 10%.

Ông cũng cho biết: "Đây là lần đầu tiên mục tiêu theo tiêu chuẩn hợp nhất được nêu rõ, và mục tiêu tăng trưởng DPS hàng năm trên 10% cũng được đưa ra". Ông giải thích rằng "hoàn vốn cho cổ đông sẽ tập trung vào cổ tức tiền mặt, trong khi việc mua lại cổ phiếu sẽ được coi là 'phương tiện chiến lược trong các tình huống ngoại lệ như giá cổ phiếu bị định giá thấp'".

Ông cho biết thêm: "Lợi nhuận có thể chia cho cổ tức của công ty vào cuối năm 2025 dự kiến đạt 18.000 tỷ won, và vào giữa năm 2026 sẽ đạt 26.000 tỷ won, với tỷ lệ bao phủ cổ tức (DCR) khoảng 470% so với tổng số cổ tức dự kiến năm 2026 (5.458 tỷ won), cho thấy tình hình tài chính khá thoải mái". Tuy nhiên, ông cũng lưu ý rằng "sự biến động của lãi suất và ảnh hưởng của quỹ dự phòng hoàn trả hợp đồng vẫn còn tồn tại, do đó việc quản lý biến động trong tương lai sẽ là yếu tố quyết định đối với khả năng dự đoán hoàn vốn cho cổ đông".

Cuối cùng, ông nhấn mạnh: "Công ty đã đặt mục tiêu ưu tiên hàng đầu là đảm bảo nguồn vốn cổ tức ổn định hơn là tăng trưởng doanh thu một cách không hợp lý" và cho rằng "đây là một chính sách vốn tiên phong trong ngành bảo hiểm".



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #mục tiêu giá
• #nâng cao
• #DB Insurance
• #Invest Lab