Daol Investment Securities nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Hàn Quốc Kolma lên 19 triệu won, tăng 11,8%

Ngày 31 tháng 8, Daol Investment Securities đã công bố rằng Hàn Quốc Kolma dự kiến sẽ có sự cải thiện đáng kể về lợi nhuận thông qua việc nâng cao năng suất. Họ đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu từ 17 triệu won lên 19 triệu won, tương ứng với mức tăng 11,8%. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua vào'.

Ông Park Jong-hyun, nhà nghiên cứu của Daol Investment Securities, cho biết: "Doanh thu từ các sản phẩm chăm sóc da và sản phẩm cơ bản đang gia tăng, dẫn đến việc nâng cao năng suất của lực lượng lao động hiện tại và hiệu quả chi phí quản lý. Sự cải thiện năng suất thông qua đòn bẩy kinh doanh và nhà máy mới tại Sejong sẽ là con đường cải thiện lợi nhuận trung hạn rõ ràng nhất, do đó, Hàn Quốc Kolma sẽ nổi bật với lợi thế tương đối của mình."

Ông Park cũng phân tích rằng sự khác biệt về lợi nhuận giữa các công ty sản xuất và phát triển sản phẩm (ODM) phụ thuộc vào khả năng hấp thụ hiệu quả sự gia tăng sản lượng. Trong cấu trúc ODM có tỷ lệ nguyên liệu thô cao, việc tối ưu hóa chi phí quản lý và chi phí lao động sản xuất là chìa khóa để cải thiện biên lợi nhuận, hơn là chi phí khấu hao.

Hàn Quốc Kolma dự báo rằng cả chi phí nguyên vật liệu và chi phí quản lý đều đang được cải thiện, trong khi gánh nặng phí dịch vụ của công ty mẹ không tăng đáng kể, cho thấy hiệu quả cải thiện năng suất sẽ rõ ràng. Đặc biệt, mức độ tự động hóa cao tại nhà máy mới ở Sejong cũng được xem là yếu tố kỳ vọng cho sự cải thiện năng suất trung hạn.

Tỷ lệ lợi nhuận hoạt động riêng lẻ của Hàn Quốc Kolma trong năm 2026 dự kiến đạt 14,8%, tiếp tục xu hướng cải thiện trong 6 năm liên tiếp kể từ mức 8,3% vào năm 2020. Daol Investment Securities đã điều chỉnh dự báo doanh thu cho quý 3 lên 8.655 tỷ won và lợi nhuận hoạt động 922 tỷ won, trong đó tỷ lệ lợi nhuận hoạt động riêng lẻ được dự báo là 15,4%.



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #mục tiêu giá cổ phiếu
• #cải thiện năng suất
• #Hàn Quốc Kolma