Doanh thu nửa đầu năm của công ty bộ nhớ DRAM lớn nhất Trung Quốc, CXMT, đã tăng gần gấp 10 lần so với năm trước và lợi nhuận ròng đã quay trở lại với con số 16 triệu tỷ đồng. Sự gia tăng nhu cầu bộ nhớ từ ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo (AI) cùng với tình trạng thiếu hụt nguồn cung và giá cả tăng vọt trên toàn cầu đã tạo ra kết quả này.
Kể từ khi niêm yết trên sàn giao dịch Khoa học và Công nghệ Thượng Hải vào tháng trước, giá trị vốn hóa thị trường của công ty đã tăng lên 815 triệu tỷ đồng, đưa CXMT trở thành công ty AI hàng đầu tại Trung Quốc. Morgan Stanley dự đoán doanh thu hàng năm của công ty sẽ gần đạt 80 triệu tỷ đồng trong năm nay. Công ty đã phản ứng mạnh mẽ trước việc Bộ Quốc phòng Mỹ chỉ định họ là "doanh nghiệp quân sự Trung Quốc" bằng cách khởi kiện. Chỉ vài năm trước, các công ty bộ nhớ Trung Quốc còn là những người đi sau, nhưng giờ đây họ đã thể hiện được sự hiện diện của mình trên thị trường tài chính và chính trị quốc tế.
Tuy nhiên, khoảng cách công nghệ vẫn còn rõ rệt. Goldman Sachs và UBS đánh giá khoảng cách công nghệ giữa CXMT và Samsung Electronics, SK Hynix là từ 2 đến 3 thế hệ, và có phân tích cho rằng hiệu suất sản xuất trên mỗi tấm wafer chỉ đạt 1/4 so với Micron.
Trong khi Samsung Electronics và SK Hynix tập trung vào quy trình 1b (12-13 nanomet) và chuẩn bị chuyển đổi sang quy trình 1c vào cuối năm 2027, CXMT dự kiến vẫn sẽ ở lại quy trình 1x cho đến thời điểm đó, cho thấy họ đã tụt lại gần 5 thế hệ. Omdia dự đoán rằng thị phần của CXMT tính theo khối lượng xuất khẩu sẽ khó vượt qua 7% cho đến năm 2027. Những con số này có thể khiến người ta cảm thấy "vẫn ổn".
Tuy nhiên, mối đe dọa thực sự từ kết quả của CXMT không phải là công nghệ tiên tiến mà là khối lượng. Trong bối cảnh nhu cầu bộ nhớ tăng vọt từ AI và tình trạng thiếu cung, Trung Quốc đã gia tăng thị phần một cách mạnh mẽ trên thị trường DRAM phổ thông. Việc tụt lại vài thế hệ trong quy trình tiên tiến không thể ngăn cản họ thực hiện các cuộc tấn công về giá và khối lượng trong thị trường bán dẫn truyền thống.
Hơn nữa, việc các AI được phát triển tại Trung Quốc đang thu hút sự chú ý lớn trong thị trường doanh nghiệp, nơi chi phí là vấn đề quan trọng, càng làm tăng cảm giác về mối đe dọa này.
Lịch sử có xu hướng lặp lại. Thực tế là khoảng cách lớn có thể tạo ra sự an tâm, dẫn đến việc nhận thức về nguy cơ bị chậm lại. Hàn Quốc cũng đã từng phát triển năng lực khi bước vào thị trường trong khi Mỹ và Nhật Bản thống trị ngành công nghiệp bán dẫn. Hiện tại, không có nơi nào có thể vượt qua các công ty của chúng ta trong lĩnh vực bộ nhớ bán dẫn.
Tuy nhiên, không có khoảng cách vượt trội nào tồn tại mãi mãi. Những kẻ theo đuổi luôn bắt đầu từ những lĩnh vực tụt lại phía sau để chiếm lĩnh thị trường, đó là lịch sử lâu dài của ngành công nghiệp bán dẫn.
Trong bối cảnh này, những tranh cãi gần đây về tiền thưởng trong ngành bán dẫn trong nước và yêu cầu chia sẻ lợi nhuận vượt trội là điều đáng buồn. Khi ngành bán dẫn tiếp tục phát triển, việc thương lượng giữa doanh nghiệp và công đoàn về quy mô tiền thưởng và khả năng áp dụng chế độ chia sẻ lợi nhuận vượt trội đã trở thành một vấn đề hàng năm. Việc thưởng cho những nỗ lực trong thời kỳ thịnh vượng là điều hiển nhiên, nhưng bây giờ không phải là lúc chỉ tập trung vào việc chia sẻ lợi nhuận đã kiếm được.
Trong bối cảnh một kẻ theo đuổi mạnh mẽ như Trung Quốc đã đến gần với sức mạnh của thị trường tài chính, khoảng cách có thể nhanh chóng bị thu hẹp trong khi các công ty của chúng ta vẫn đang tự mãn và mở cửa kho.
Cuối cùng, chỉ có một câu trả lời. Không có chiến lược sinh tồn nào khác ngoài việc giữ vững khoảng cách vượt trội. Chúng ta cần tiếp tục mở rộng ưu thế công nghệ mà Trung Quốc không thể với tới trong các lĩnh vực có giá trị gia tăng cao như quy trình 1c, quy trình siêu mịn và bộ nhớ băng thông cao (HBM). Dù có thể phải nhượng bộ một phần trong lĩnh vực truyền thống, việc tập trung và lựa chọn để gia tăng khoảng cách trong lĩnh vực tiên tiến là điều không thể tránh khỏi.
Lợi nhuận hiện tại không nên được sử dụng để chia sẻ, mà phải là nguồn lực để tái đầu tư vào quy trình thế hệ tiếp theo và nghiên cứu phát triển. Trước những tranh cãi về việc phân chia lợi nhuận, tất cả các bên, bao gồm doanh nghiệp, chính phủ và công đoàn, cần phải suy ngẫm về mức độ nghiêm trọng của thời điểm hiện tại.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.