NVIDIA xóa tan lo ngại về đỉnh điểm đầu tư AI, kỳ vọng vào 'HBM phục hưng' từ Samsung và SK Hynix

NVIDIA đã đạt được doanh thu kỷ lục trong 13 quý liên tiếp, xóa tan lo ngại về đỉnh điểm đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI). Trong bối cảnh đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI vẫn tiếp tục, không chỉ NVIDIA mà các công ty công nghệ lớn toàn cầu cũng đang mở rộng việc trang bị bộ nhớ băng thông cao (HBM) cho các chip AI tự phát triển, dự báo nhu cầu HBM từ Samsung Electronics và SK Hynix sẽ tăng mạnh.
Theo thông tin từ NVIDIA, doanh thu quý 2 năm tài chính 2027 (tháng 5 đến tháng 7) đạt 96,22 tỷ USD (khoảng 1.330 nghìn tỷ đồng), tăng 106% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu từ trung tâm dữ liệu có tích hợp bộ tăng tốc AI đã tăng 117%, đạt 89 tỷ USD, chiếm 92% tổng doanh thu. NVIDIA dự báo doanh thu quý 3 sẽ đạt 108 tỷ USD, vượt dự đoán của thị trường, và doanh thu năm tài chính 2028 cũng sẽ tăng khoảng 70%.
NVIDIA cũng đang tăng tốc trong việc đảm bảo nguồn cung bộ nhớ để đáp ứng nhu cầu AI đang bùng nổ. Các hợp đồng mua sắm liên quan đến chuỗi cung ứng và năng lực sản xuất của NVIDIA đã tăng từ 119 tỷ USD trong quý trước lên 279 tỷ USD, gấp 2,3 lần. Phần lớn trong số này có vẻ như tập trung vào việc đảm bảo bộ nhớ và năng lực sản xuất cần thiết trong những năm tới.
Nhu cầu HBM4 cũng đang mở rộng ra ngoài NVIDIA, lan sang các chip AI tự phát triển của các công ty công nghệ lớn. OpenAI dự định sẽ đưa chip AI tự phát triển mang tên 'Jalapeño', được phát triển chung với Broadcom, vào hoạt động cho mô hình AI của mình trong năm nay. HBM4 sẽ được trang bị trên Jalapeño và Samsung Electronics sẽ cung cấp bộ nhớ này. Sự gia tăng phát triển chip AI tự phát triển như TPU của Google đang mở ra cơ hội lớn cho các nhà sản xuất HBM trong việc thu hút khách hàng lớn ngoài NVIDIA.
Đặc biệt, Samsung Electronics kỳ vọng sẽ mở rộng cơ sở khách hàng vào thị trường chip tùy chỉnh (ASIC) thông qua HBM4. Trong khi SK Hynix đã củng cố vị thế dẫn đầu trong thị trường HBM với trọng tâm vào NVIDIA, Samsung Electronics đã xây dựng chiến lược đa dạng hóa nguồn cung thông qua hợp tác với các công ty ASIC như Broadcom. SK Hynix cũng đã bắt đầu xuất xưởng HBM4 trong quý 2 và tham gia phát triển bộ nhớ thế hệ tiếp theo cùng với NVIDIA, nhằm duy trì lợi thế hiện có.
Sự gia tăng khối lượng HBM cùng với giá cả tăng cao dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của cả hai công ty. Việc mở rộng cơ sở hạ tầng AI dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn cung bộ nhớ, làm tăng khả năng thương lượng giá của các nhà sản xuất bộ nhớ, và tỷ trọng sản phẩm có giá trị gia tăng cao như HBM4 dự kiến sẽ làm tăng giá bán trung bình (ASP). Ngân hàng đầu tư toàn cầu Goldman Sachs dự đoán rằng ASP HBM năm tới sẽ tăng 44% so với năm nay, đạt 17 USD cho mỗi GB.



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #Samsung Electronics
• #NVIDIA
• #SK