Nomus, một công ty công nghệ giải trí, đã được niêm yết trên KOSDAQ vào tháng 11 năm 2024. Công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực khai thác quyền sở hữu trí tuệ (IP) của các nghệ sĩ như ca sĩ. Tuy nhiên, công ty này đang đối mặt với nguy cơ thiệt hại lớn sau khi ký hợp đồng với Chủ tịch Cha Gawon của tập đoàn Piak vào cuối năm ngoái, với ước tính thiệt hại lên đến 242 tỷ đồng, gần gấp đôi lợi nhuận ròng hàng năm của năm ngoái.
Trong bối cảnh này, Nomus gần đây đã phát hành trái phiếu chuyển đổi (CB) trị giá 400 tỷ đồng. Công ty cho biết việc phát hành này nhằm huy động vốn cho việc mở rộng kinh doanh toàn cầu, nhưng một số ý kiến cho rằng đây có thể là động thái để bù đắp cho thiệt hại liên quan đến Cha Gawon.
Theo thông tin từ ngành tài chính vào ngày 24 tháng 8, Nomus đã quyết định phát hành trái phiếu chuyển đổi không có quyền biểu quyết và không bảo đảm trị giá 400 tỷ đồng vào ngày 24 tháng 7. Ngày nộp tiền là ngày 3 tháng 8 và toàn bộ số tiền huy động sẽ được sử dụng cho vốn hoạt động. Công ty dự kiến sẽ đầu tư 100 tỷ đồng vào năm 2026, 150 tỷ đồng vào năm 2027 và 150 tỷ đồng sau năm 2028.
Giá chuyển đổi của trái phiếu là 15.520 đồng mỗi cổ phiếu, cao hơn 40% so với giá tham chiếu. So với giá đóng cửa ngày trước công bố là 11.210 đồng, mức này cao hơn khoảng 38,4%. Không có điều khoản điều chỉnh giá chuyển đổi do sự giảm giá cổ phiếu. Nếu toàn bộ trái phiếu được chuyển đổi thành cổ phiếu, sẽ có 2.577.319 cổ phiếu mới được phát hành, tương đương 19,15% tổng số cổ phiếu đã phát hành. Thời gian yêu cầu chuyển đổi là từ ngày 3 tháng 8 năm 2027 đến ngày 3 tháng 7 năm 2031. Công ty đã công bố mục đích phát hành trái phiếu là "để đảm bảo IP của nghệ sĩ mới và mở rộng kinh doanh ra nước ngoài", nhưng không công bố cụ thể số tiền 400 tỷ đồng sẽ được sử dụng vào đâu.
Thị trường đang có nhiều ý kiến trái chiều về mục đích phát hành trái phiếu này. Việc Nomus chịu thiệt hại lớn từ giao dịch với Chủ tịch Cha cũng đã dẫn đến những suy đoán khác. Nomus đã nhận được đề xuất sử dụng IP của nghệ sĩ thuộc công ty từ phía Chủ tịch Cha và đã trả trước 242 tỷ đồng. Tuy nhiên, sau khi hợp đồng không được thực hiện, Nomus đã kiện Chủ tịch Cha về tội lừa đảo vào tháng 11 năm ngoái, và ông này đã bị bắt giữ vào ngày 7 tháng 8.
Một quan chức trong ngành cho biết: "Trong bối cảnh Nomus đã cho Chủ tịch Cha vay tiền, khả năng thu hồi thiệt hại vẫn chưa rõ ràng, nhưng việc phát hành trái phiếu có thể khiến gánh nặng này rơi vào các cổ đông hiện tại". Mặc dù hiện tại chưa có thiệt hại cho cổ đông, nhưng nếu giá cổ phiếu vượt quá giá chuyển đổi sau khi bắt đầu thời gian yêu cầu chuyển đổi vào tháng 8 năm sau, có thể sẽ phát hành tối đa 2.577.319 cổ phiếu mới, điều này có thể dẫn đến sự pha loãng cho các cổ đông hiện tại.
Về vấn đề này, Nomus khẳng định: "Thông tin cho rằng việc phát hành trái phiếu này nhằm bù đắp cho thiệt hại liên quan đến Cha Gawon hoặc để bổ sung thanh khoản là hoàn toàn không đúng sự thật" và cho biết "công ty đang tiến hành các biện pháp cần thiết để thu hồi số tiền đã trả trước". Họ cũng cho biết trước khi phát hành trái phiếu, công ty đã sở hữu khoảng 200 tỷ đồng tài sản tiền mặt và đã đảm bảo đủ thanh khoản, đồng thời cho biết các điều kiện phát hành trái phiếu này là những điều kiện mà công ty sẽ không đạt được nếu có khủng hoảng thanh khoản.
Liên quan đến vấn đề này, tính đến cuối tháng 6, tài sản tiền mặt và tiền tương đương của Nomus đạt 637.458 triệu đồng, giảm khoảng 47 tỷ đồng so với 1.110.781 triệu đồng vào cuối năm ngoái. Trong khi đó, tổng nợ đã tăng khoảng 35 tỷ đồng lên 1.524.662 triệu đồng so với 1.170.065 triệu đồng vào cuối năm ngoái.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
SONG YOONSEO
sys0303@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.