DB Chứng Khoán: GS, Lĩnh Vực Dầu Khí và Dầu Nhờn Đạt Kỷ Lục Mới… Giá Cổ Phiếu Tăng 25%

DB Chứng Khoán đã công bố vào ngày 20 rằng, với kết quả kinh doanh khả quan trong lĩnh vực dầu khí và dầu nhờn, họ dự đoán sẽ có những khoản đầu tư mới dựa trên dòng tiền lớn. Do đó, giá mục tiêu cổ phiếu đã được điều chỉnh tăng từ 120.000 won lên 150.000 won, tương đương mức tăng 25%. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua vào'.

Ông Han Seung-jae, nhà nghiên cứu của DB Chứng Khoán, cho biết: "Sự tăng trưởng mạnh mẽ trong ngành dầu khí và dầu nhờn đã cải thiện đáng kể sức mạnh lợi nhuận của GS Caltex. Khi dự án AIDC (Trung tâm Dữ liệu Trí tuệ Nhân tạo) dựa trên dòng tiền khổng lồ ngày càng được cụ thể hóa, kỳ vọng tăng trưởng và khả năng đánh giá lại giá trị doanh nghiệp sẽ gia tăng."

Lợi nhuận hoạt động quý II của GS đạt 1,7 triệu tỷ won, vượt xa mức đồng thuận thị trường là 1,1 triệu tỷ won. Đóng góp lớn đến từ công ty con chủ chốt GS Caltex, với lợi nhuận hoạt động đạt 2,55 triệu tỷ won và lợi nhuận ròng 1,86 triệu tỷ won, ghi nhận kỷ lục cao nhất từ trước đến nay. Lợi nhuận hoạt động của lĩnh vực lọc dầu đạt 2,2 triệu tỷ won nhờ cải thiện biên lợi nhuận, trong khi lĩnh vực dầu nhờn cũng ghi nhận lợi nhuận hoạt động 3.577 tỷ won, lập kỷ lục mới.

Dự báo trong quý III, tình hình ngành dầu khí vẫn sẽ hỗ trợ cho kết quả kinh doanh. Mặc dù dự kiến sẽ có khoản lỗ đánh giá hàng tồn kho khoảng 1 triệu tỷ won do giá dầu quốc tế giảm, nhưng với sự mạnh mẽ của biên lợi nhuận lọc dầu và tình hình khả quan của ngành dầu nhờn, lợi nhuận hoạt động của GS Caltex ước tính sẽ đạt 1,38 triệu tỷ won.

Ông Han cho biết: "Để giải quyết tình trạng thiếu cung dầu, cần có sự bình thường hóa tại eo biển Hormuz, cấp phép xuất khẩu toàn diện từ Trung Quốc và thực hiện giá nội địa thực tế, nhưng khả năng xảy ra trong thời gian ngắn là thấp. Tuy nhiên, với việc bước vào mùa cao điểm và sự phục hồi của giá điện bán buôn (SMP), lĩnh vực phát điện cũng sẽ cải thiện kết quả kinh doanh."

* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

RYU SO HYUN sohyun@ajunews.com