Thời đại nợ hộ gia đình 2000 triệu tỷ: Mặc dù đã nâng cao tiêu chuẩn cho vay, nợ vẫn gia tăng… Quy định tổng lượng cho vay hộ gia đình đang bị thử thách

Nợ hộ gia đình đã lần đầu tiên vượt qua 2000 triệu tỷ, trong khi quy định tổng lượng cho vay hộ gia đình của cơ quan tài chính đang bị thử thách. Mặc dù vào đầu năm đã đặt ra tỷ lệ tăng trưởng cho vay không vượt quá 1,5% và thực hiện quản lý chặt chẽ, nhưng cho vay của các ngân hàng đã vượt qua mục tiêu ban đầu. Cuối cùng, cơ quan tài chính đã nâng mục tiêu quản lý lên 3% chỉ sau 4 tháng, dẫn đến những chỉ trích về tính hiệu quả của phương pháp quản lý quy mô cho vay được thiết lập từ đầu năm.

Theo thông tin từ ngành tài chính vào ngày 19, số dư cho vay hộ gia đình của 5 ngân hàng lớn (KB Quốc Dân, Shinhan, Hana, Woori, NH Nonghyup) tính đến ngày 18 đã đạt 780 triệu 2224 tỷ đồng, tăng 1 triệu 4355 tỷ đồng so với cuối tháng 7. Với tốc độ tăng trưởng gần đây, dự kiến trong tháng này, mức tăng sẽ đạt khoảng 3 triệu tỷ đồng.

Mục tiêu hàng năm ban đầu cũng đã bị vượt qua. Số dư cho vay hộ gia đình không bao gồm cho vay chính sách của 5 ngân hàng lớn tính đến ngày 13 đã đạt 650 triệu 7747 tỷ đồng, tăng 5 triệu 8047 tỷ đồng so với cuối năm ngoái. Quy mô này đã vượt hơn 1 triệu tỷ đồng so với mục tiêu tăng trưởng ban đầu là 4 triệu 3300 tỷ đồng.

Cơ quan tài chính đã thiết lập tỷ lệ tăng trưởng cho vay hộ gia đình năm nay là 1,5%, thấp hơn so với kết quả quản lý năm ngoái là 1,7%. Tuy nhiên, chỉ sau bốn tháng, vào ngày 13, họ đã nâng mục tiêu lên 3% và quyết định quản lý các khoản vay nhóm như vay trung hạn, vay cuối kỳ và vay chuyển nhượng theo hạn mức riêng. Với điều chỉnh này, khả năng cho vay mới trong ngành tài chính sẽ đạt khoảng 30 triệu tỷ đồng.

Thị trường đang chỉ trích rằng điều chỉnh này cho thấy những giới hạn cấu trúc của phương pháp quy định tổng lượng. Hiện tại, phương pháp này dựa trên dự báo tăng trưởng kinh tế vào đầu năm để xác định mục tiêu tăng trưởng cho vay hộ gia đình hàng năm, sau đó phân bổ hạn mức cho từng công ty tài chính. Vấn đề là, ngay cả khi điều kiện thị trường như giao dịch bất động sản, lượng nhà ở, lãi suất và giá nhà diễn ra khác với dự đoán, các công ty tài chính vẫn phải tuân thủ hạn mức đã được phân bổ vào đầu năm.

Thực tế, nếu nhu cầu cho vay tăng nhanh hơn dự kiến như năm nay, các ngân hàng sẽ buộc phải điều chỉnh cho vay mới một cách đột ngột để đạt được mục tiêu hàng năm. Ngược lại, nếu các khoản vay thực sự bị ảnh hưởng, cơ quan chức năng sẽ phải tăng hạn mức hoặc đưa ra ngoại lệ để ứng phó. Việc quản lý nhu cầu cho vay hàng năm bằng một con số duy nhất, mà khó có thể dự đoán chính xác từ đầu, có thể dẫn đến việc điều chỉnh quy định từ chặt chẽ sang nới lỏng một cách lặp đi lặp lại.

Tuy nhiên, cũng khó có thể từ bỏ quản lý tổng lượng. Trong bối cảnh nợ hộ gia đình đã vượt qua 2000 triệu tỷ, nếu cung cấp cho vay tăng mạnh, điều này có thể kích thích sự gia tăng nợ hộ gia đình và làm nóng lại thị trường bất động sản. Đó là lý do mà cơ quan tài chính đã giữ nguyên phương châm quản lý tổng lượng mặc dù đã nâng mục tiêu lên gấp đôi.

Cuối cùng, vấn đề không phải là có quản lý cho vay hộ gia đình hay không, mà là làm thế nào để quản lý. Thay vì yêu cầu các công ty tài chính phải tuân thủ một mục tiêu cố định đã được xác định từ đầu năm, cần điều chỉnh mục tiêu quản lý một cách linh hoạt theo sự thay đổi của thị trường bất động sản và nhu cầu cho vay, đồng thời phân biệt rõ ràng giữa cho vay đầu cơ và nhu cầu thực sự không thể tránh khỏi. Đây là thời điểm cần thiết để thiết kế lại một hệ thống quản lý tinh vi phù hợp với thời đại nợ hộ gia đình 2000 triệu tỷ.