Shinhan Securities nâng mục tiêu giá cổ phiếu của BHI lên 110.000 won

Shinhan Investment & Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của BHI từ 100.000 won lên 110.000 won vào ngày 19 tháng 8, phản ánh sự mở rộng khu vực đặt hàng, chuyển đổi doanh thu từ lượng đơn hàng lớn và tỷ trọng dự án có biên lợi nhuận cao. Ý kiến đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua'.

Ông Han Seung-hoon, nhà nghiên cứu của Shinhan Investment & Securities, cho biết: "Chúng tôi đã điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận hoạt động hàng năm, phản ánh chuyển đổi doanh thu từ lượng đơn hàng lớn, tỷ trọng dự án có biên lợi nhuận cao, cải thiện chi phí và hiệu ứng đòn bẩy hoạt động", đồng thời cho biết thêm rằng ước tính lợi nhuận hoạt động cho năm 2026 và 2027 đã được điều chỉnh tăng lần lượt là 27,1% và 23,5%.

Kết quả quý 2 cũng vượt qua kỳ vọng của thị trường. Doanh thu quý 2 đạt 2.963 tỷ won, tăng 75% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận hoạt động đạt 455 tỷ won, tăng 123,1%. Cả hai chỉ tiêu này đều vượt qua mức đồng thuận của thị trường là 2.478 tỷ won và 297 tỷ won.

Ông Han cho biết: "Doanh thu từ các lò hơi hồi phục nhiệt (HRSG) đã tăng 80,7% lên 1.867 tỷ won nhờ vào việc nhận đơn hàng từ khu vực Trung Đông, và doanh thu từ các thiết bị phụ trợ chính cho lò hơi tuần hoàn ở Philippines và các thiết bị phụ trợ cho nhà máy điện Shinhanul 3 và 4 cũng tiếp tục được ghi nhận", đồng thời cho biết thêm rằng tỷ lệ lợi nhuận hoạt động đạt 15,4%, phản ánh hiệu ứng từ các dự án có biên lợi nhuận cao và cải thiện chi phí.

Mở rộng khu vực đặt hàng trong tương lai cũng được coi là động lực cho giá cổ phiếu. Ông cho biết: "Hiện tại, đơn hàng HRSG chủ yếu tập trung ở châu Á và Trung Đông, trong khi BOP cho nhà máy điện hạt nhân chủ yếu tập trung vào các nhà máy điện hạt nhân lớn trong nước. Nếu trong tương lai, đường ống đơn hàng được mở rộng sang châu Âu và Bắc Mỹ, điều này sẽ trở thành yếu tố quyết định cho việc định giá lại cổ phiếu."

* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

Yang Boyeon byeony@ajunews.com