Vào ngày 19 tháng 8, Kiwoom Securities đã đánh giá rằng TNL đã ghi nhận lợi nhuận cao nhất từ trước đến nay mà không cần hoàn thuế. Do đó, họ đã điều chỉnh mục tiêu giá từ 46.920 won lên 48.000 won. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua'.
Nhà nghiên cứu Shin Min-soo của Kiwoom Securities cho biết: "Tỷ lệ lợi nhuận gộp trong quý 2 đã tăng 12,4 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước, đạt 53,4%, vượt qua mức cao nhất từ trước đến nay mà công ty đã đạt được trong quý 1" và cho biết thêm: "Thuế quan do khách hàng Mỹ chịu trách nhiệm, vì vậy không có lợi nhuận nhất thời từ việc hoàn thuế".
Ông cũng cho biết: "Kể từ quý 1, hiệu quả sản xuất nguyên liệu đã được cải thiện, dẫn đến tỷ lệ chi phí giảm mạnh, và trong quý 2, lợi nhuận tiếp tục được cải thiện" và dự đoán rằng "với sự hỗ trợ từ tỷ giá hối đoái thuận lợi, tỷ lệ lợi nhuận gộp hàng quý sẽ duy trì trên 50%".
Doanh thu quý 2 của TNL đã tăng 44,5% so với cùng kỳ năm trước, đạt 560 tỷ won, trong khi lợi nhuận hoạt động tăng 150,4% lên 250 tỷ won. Doanh thu thấp hơn 2,1% so với dự báo của thị trường, nhưng lợi nhuận hoạt động cao hơn 11,9%. Tỷ lệ lợi nhuận hoạt động đạt 44,6%.
Nhà nghiên cứu Shin cũng phân tích: "Kể từ tháng 3, ảnh hưởng của việc thay đổi chính sách tồn kho đã biến mất, dẫn đến khối lượng xuất hàng trở lại bình thường".
Khả năng mở rộng sang các quốc gia mới thông qua hợp tác với 3M cũng được đánh giá tích cực. Ông Shin cho biết: "Khác với năm ngoái khi gặp khó khăn do thuế quan và thay đổi chính sách tồn kho, hiệu quả sản xuất đã được cải thiện, dẫn đến lợi nhuận tốt hơn" và cho rằng "thông qua hợp tác với 3M, việc mở rộng sang các quốc gia mới thông qua việc đảm bảo kênh phân phối là khả thi".
Ông cũng đánh giá rằng định giá và sức hấp dẫn của cổ tức cũng cao. Hiện tại, tỷ lệ giá trên lợi nhuận (PER) 12 tháng của TNL là 7,7 lần, thấp hơn mức trung bình 10,6 lần kể từ khi niêm yết. Ông Shin cho biết: "Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) của TNL dự kiến sẽ tăng 25% so với năm trước, đạt 1.875 won" và cho biết thêm: "Dựa trên giá đóng cửa 30.750 won vào ngày 18, tỷ lệ lợi tức cổ tức dự kiến là khoảng 6,1%".
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.