Vốn tự có của các công ty chứng khoán Hàn Quốc tăng 10 triệu tỷ đồng trong nửa đầu năm

Vốn tự có của các công ty chứng khoán trong nước đã tăng hơn 10 triệu tỷ đồng chỉ trong nửa đầu năm nay. Sự mở rộng trong các lĩnh vực tài chính doanh nghiệp (IB) và đầu tư mạo hiểm đã thúc đẩy các công ty chứng khoán lớn tăng cường vốn, cùng với sự thay đổi trong môi trường kinh doanh nhờ vào sự phát triển của thị trường chứng khoán.

Theo số liệu từ ngành tài chính đầu tư công bố ngày 18 tháng 8, vốn tự có của 37 công ty chứng khoán trong nước đã tăng từ 95 triệu 8474 tỷ đồng vào cuối tháng 12 năm ngoái lên 106 triệu 2814 tỷ đồng vào cuối tháng 6 năm nay, tương đương với mức tăng 10 triệu 4340 tỷ đồng, tức tăng 10,9% chỉ trong 6 tháng.

Mức tăng chủ yếu tập trung vào các công ty lớn. Vốn tự có của Công ty Chứng khoán Hàn Quốc đã tăng từ 11 triệu 1623 tỷ đồng lên 13 triệu 1922 tỷ đồng, ghi nhận mức tăng lớn nhất với 2 triệu 299 tỷ đồng. Công ty Chứng khoán NH cũng tăng từ 8 triệu 6129 tỷ đồng lên 9 triệu 8181 tỷ đồng, tăng 1 triệu 2052 tỷ đồng, trong khi Công ty Chứng khoán KB tăng từ 6 triệu 6928 tỷ đồng lên 7 triệu 9784 tỷ đồng, tăng 1 triệu 2856 tỷ đồng.

Công ty Chứng khoán Woori cũng ghi nhận mức tăng từ 1 triệu 2024 tỷ đồng lên 2 triệu 2278 tỷ đồng, tăng 1 triệu 254 tỷ đồng, nâng hạng từ 17 lên 13 trong bảng xếp hạng vốn tự có.

Công ty Chứng khoán Meritz và Kiwoom cũng tăng lần lượt 8143 tỷ đồng và 8087 tỷ đồng. Công ty Chứng khoán Hana tăng 6158 tỷ đồng, trong khi Công ty Chứng khoán Samsung tăng 5121 tỷ đồng. Công ty Chứng khoán Mirae Asset duy trì vốn tự có trên 10 triệu tỷ đồng, tăng từ 10 triệu 4139 tỷ đồng lên 10 triệu 5653 tỷ đồng, tăng 1514 tỷ đồng.

Việc các công ty chứng khoán tăng cường vốn tự có là rất quan trọng vì quy mô vốn tự có ảnh hưởng đến khả năng hoạt động trong các lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, tài chính mua lại và đầu tư thay thế. Các công ty chứng khoán lớn có khả năng tham gia trực tiếp vào các đợt phát hành cổ phiếu lớn (IPO), tài chính mua lại, và đầu tư vào bất động sản và cơ sở hạ tầng nhờ vào vốn tự có lớn hơn.

Đặc biệt, cuộc cạnh tranh về vốn để mở rộng các hoạt động IB lớn đang trở nên gay gắt. Các công ty tài chính đầu tư tổng hợp có vốn tự có trên 4 triệu tỷ đồng có thể tham gia vào hoạt động phát hành chứng chỉ tiền gửi, trong khi các IB lớn với vốn tự có trên 8 triệu tỷ đồng có thể triển khai hoạt động tài khoản đầu tư tổng hợp (IMA). IMA cho phép các công ty chứng khoán quản lý tiền của khách hàng để đầu tư vào tài chính doanh nghiệp và đầu tư mạo hiểm, và chia sẻ lợi nhuận với khách hàng.

Hiện tại, có 5 công ty chứng khoán có vốn tự có trên 8 triệu tỷ đồng, bao gồm Công ty Chứng khoán Hàn Quốc, Công ty Chứng khoán Mirae Asset, Công ty Chứng khoán NH, Công ty Chứng khoán Meritz và Công ty Chứng khoán Samsung. Công ty Chứng khoán KB có vốn tự có 7 triệu 9784 tỷ đồng vào cuối tháng 6, chỉ thấp hơn tiêu chuẩn 8 triệu tỷ đồng khoảng 216 tỷ đồng.

Ngành công nghiệp chứng khoán đang chuyển từ mô hình giao dịch ủy thác đơn giản sang cạnh tranh IB dựa trên vốn tự có, do đó nhu cầu tăng cường vốn sẽ ngày càng lớn. Để có thể đầu tư trực tiếp vào các giao dịch lớn, việc có đủ vốn tự có là điều cần thiết, vì vậy cuộc cạnh tranh về quy mô giữa các công ty chứng khoán sẽ tiếp tục diễn ra trong thời gian tới.

Ngoài ra, các công ty chứng khoán nhỏ và vừa cũng đang đẩy nhanh việc mở rộng vốn tự có. Công ty Chứng khoán Toss đã tăng từ 6378 tỷ đồng vào cuối năm ngoái lên 8728 tỷ đồng vào tháng 6 năm nay, tăng 2350 tỷ đồng, trong khi Công ty Chứng khoán KakaoPay cũng tăng từ 2046 tỷ đồng lên 2640 tỷ đồng, tăng 594 tỷ đồng. Mặc dù những công ty này không tham gia vào hoạt động IB, nhưng sự phát triển của thị trường chứng khoán đã làm tăng nhu cầu về tín dụng và các khoản cho vay, dẫn đến nhu cầu tăng cường vốn tự có để đáp ứng các giới hạn hoạt động liên quan.

Trong khi đó, các công ty chứng khoán nước ngoài cũng đã mở rộng vốn tự có. Vốn tự có của 23 công ty chứng khoán nước ngoài hoạt động tại Hàn Quốc đã tăng từ 5 triệu 7561 tỷ đồng vào cuối năm ngoái lên 8 triệu 1622 tỷ đồng vào cuối tháng 6, tăng 2 triệu 4061 tỷ đồng (41,8%). Công ty Chứng khoán Goldman Sachs ghi nhận mức tăng lớn nhất, từ 6033 tỷ đồng lên 1 triệu 6288 tỷ đồng, tăng 1 triệu 2556 tỷ đồng. Công ty Chứng khoán Merrill Lynch cũng tăng từ 3606 tỷ đồng lên 8275 tỷ đồng, tăng 4669 tỷ đồng. Công ty Chứng khoán Morgan Stanley tăng từ 6555 tỷ đồng lên 1 triệu 890 tỷ đồng, tăng 4335 tỷ đồng, trong khi Công ty Chứng khoán Macquarie cũng mở rộng vốn tự có từ 1163 tỷ đồng lên 2073 tỷ đồng. Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Hàn Quốc cũng cho thấy các công ty chứng khoán nước ngoài đang tìm kiếm khả năng mở rộng hoạt động trên thị trường này.