Công ty chứng khoán Yuanta nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Nongshim lên 57 triệu đồng nhờ doanh số tại Mỹ phục hồi và tăng trưởng quốc tế tiếp tục

 
Công ty chứng khoán Yuanta đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Nongshim lên 57 triệu đồng, dự báo rằng tăng trưởng quốc tế sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm. Nongshim đã ghi nhận kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của thị trường trong quý II nhờ vào sự phục hồi doanh số tại Mỹ và tăng trưởng trong các hoạt động kinh doanh quốc tế.
 
Theo báo cáo của Yuanta vào ngày 18 tháng 8, doanh thu hợp nhất của Nongshim trong quý II đạt 9.561 tỷ đồng, lợi nhuận hoạt động đạt 593 tỷ đồng. So với cùng kỳ năm trước, doanh thu tăng 10,2% và lợi nhuận hoạt động tăng 47,6%. Lợi nhuận hoạt động đã vượt qua kỳ vọng của thị trường.
 
Sự cải thiện trong kết quả kinh doanh chủ yếu đến từ các hoạt động quốc tế. Doanh thu từ các công ty trong nước chỉ tăng 1,8% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu từ các công ty nước ngoài tăng 30,6%. Đặc biệt, doanh thu tại Mỹ tăng 17,9% và khối lượng bán hàng cũng tăng 3,1%, chuyển từ mức giảm 3% trong quý I sang tăng trưởng dương. Điều này là nhờ vào việc duy trì doanh số từ các kênh bán hàng truyền thống như Costco và Walmart, cùng với việc mở rộng vào các kênh chính thống mới.
 
Doanh thu từ Trung Quốc cũng tăng 28,2% nhờ vào việc mở rộng kênh sản phẩm mới và kênh bán hàng tại các cửa hàng tiện lợi. Doanh thu tại châu Âu đạt 430 tỷ đồng, tăng từ 372 tỷ đồng trong quý I, tiếp tục duy trì đà tăng trưởng.
 
Sự cải thiện về lợi nhuận cũng được dẫn dắt bởi các hoạt động quốc tế. Tỷ trọng doanh thu từ nước ngoài tăng lên và tác động từ việc tăng giá tại Mỹ đã giúp lợi nhuận hoạt động tại Bắc Mỹ trong quý II ước tính đạt khoảng 204 tỷ đồng, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động khoảng 12%. Khoản hoàn thuế liên quan đến thuế quan tại Mỹ cũng đã được phản ánh một lần.
 
Tại thị trường trong nước, việc tăng giá trung bình 5,8% vào tháng 8 cũng được thực hiện, do đó kỳ vọng về sự cải thiện lợi nhuận trong nửa cuối năm cũng được đặt ra. Dự kiến, tác động từ việc tăng doanh thu theo năm sẽ khoảng 700 tỷ đồng và sẽ bắt đầu có hiệu lực từ quý IV. Cùng với sự tăng trưởng xuất khẩu, gánh nặng chi phí quảng cáo và tiếp thị trong nửa cuối năm cũng được dự báo sẽ nhẹ hơn so với nửa đầu năm.
 
Chuyên viên nghiên cứu Son Hyun-jung của Yuanta cho biết: "Sự phục hồi doanh số tại Mỹ, mở rộng kênh tại châu Âu và việc vận hành nhà máy Noksan đang gia tăng tính khả thi của tăng trưởng quốc tế" và cho rằng "có thể áp dụng định giá gần giống như một công ty mì ăn liền toàn cầu hơn là một công ty thực phẩm tăng trưởng thấp tập trung vào thị trường nội địa trong quá khứ".