Công ty Chứng khoán Meritz đã công bố vào ngày 13 rằng lợi nhuận ròng quý 2 của Hanwha Life đã vượt xa dự báo của thị trường, do đó đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu từ 5.500 won lên 6.200 won. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua vào'.
Chuyên viên phân tích Jo Ah-hae của Công ty Chứng khoán Meritz cho biết: "Xét đến việc lãi suất tăng và tỷ lệ tăng trưởng hợp đồng dịch vụ hợp đồng mới (CSM) khả quan, cùng với xu hướng cải thiện từ quý 3 năm ngoái, chúng tôi dự đoán rằng dòng lợi nhuận bảo hiểm sẽ tiếp tục khả quan."
Lợi nhuận ròng riêng lẻ của Hanwha Life trong quý 2 năm nay đã ghi nhận 2.624 tỷ won, tăng 354,6% so với cùng kỳ năm trước. Mức này vượt 68% so với dự báo của thị trường.
CSM trong quý 2 đạt 8,9 nghìn tỷ won, tăng 0,1% so với quý trước. Chuyên viên Jo cho biết: "Mặc dù khoản điều chỉnh CSM giảm 2.700 tỷ won do áp dụng hướng dẫn giả định kế toán, nhưng tỷ lệ duy trì hợp đồng đã được cải thiện, giúp dòng CSM ổn định."
Tỷ lệ duy trì hợp đồng lần thứ 25 đạt 78%, tiếp tục tăng từ 77% trong quý 1 và 72% trong quý 4 năm ngoái. CSM của hợp đồng mới cũng tăng 12,8% so với quý trước.
Lợi nhuận bảo hiểm đã tăng 210,5% so với cùng kỳ năm trước. Chênh lệch giữa số tiền bảo hiểm thực tế và dự kiến, tức là chênh lệch thực tế, đã cải thiện liên tục từ -1.264 tỷ won trong quý 3 năm ngoái xuống -1.161 tỷ won trong quý 4, -919 tỷ won trong quý 1 và -557 tỷ won trong quý 2 năm nay.
Việc giảm bớt gánh nặng từ các hợp đồng lỗ do áp dụng hướng dẫn giả định kế toán cũng đã góp phần vào kết quả. Lợi nhuận bảo hiểm khác ghi nhận 493 tỷ won, trong khi cùng kỳ năm ngoái ghi nhận lỗ 1.234 tỷ won.
Do đó, Công ty Chứng khoán Meritz dự đoán rằng CSM của hợp đồng mới của Hanwha Life sẽ tăng 3,3% so với năm trước. Lợi nhuận ròng cũng được dự đoán sẽ tăng khoảng 80% trong cùng kỳ.
Tuy nhiên, sự không chắc chắn về lợi nhuận có thể chia do gánh nặng từ quỹ dự phòng hoàn trả hợp đồng là một yếu tố biến động. Chuyên viên Jo cho biết: "Mặc dù vẫn còn sự không chắc chắn về lợi nhuận có thể chia, nhưng lợi nhuận hợp nhất trong nửa đầu năm đã tăng 96,0% so với cùng kỳ năm trước và có khả năng giảm bớt gánh nặng trong tương lai nhờ cải cách制度."
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.